明志科技：明志科技首次公开发行股票科创板上市公告书

股票简称：明志科技　　　　　　　　　　　 股票代码：688355

　　　苏州明志科技股份有限公司

　　　　　Suzhou Mingzhi Technology Co.，Ltd.

　　　　　（苏州市吴江区同里镇同肖西路1999号）

　 首次公开发行股票科创板上市公告书

　　　　　　　　 保荐人（主承销商）

　　　　　　　　 苏州工业园区星阳街5号

　　　　　　　　 二�二一年五月十一日

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　　　　　　　　　　　　　　　 特别提示

　　苏州明志科技股份有限公司（以下简称“明志科技”、“公司”、“本公

司”或“发行人”）股票将于 2021 年 5 月 12 日在上海证券交易所科创板上市。

　　本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新

股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

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　　　　　　　　　　　 第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

　　本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真

实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

依法承担法律责任。

　　上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不

表明对本公司的任何保证。

　　本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券交易所网站

（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风

险，审慎决策，理性投资。

　　本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者

查阅本公司招股说明书全文。

二、科创板新股上市初期投资风险特别提示

　　本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初

期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

　　具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：

（一）涨跌幅限制放宽

　　上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板，在企业上市首日涨幅

限制比例为 44%，跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。

　　科创板企业上市后前 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5

个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券

交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板更加剧烈的风险。

（二）流通股数量较少

　　上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 12 个月至 36 个月，保荐机构跟投

股份锁定期为 24 个月，高管、核心员工专项资管计划锁定期为 12 个月，网下限

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售股锁定期为 6 个月，本次发行后本公司的无限售流通股为 2,502.4014 万股，占

发行后总股本的 20.33%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风

险。

（三）市盈率低于同行业上市公司平均水平

　　公司本次发行价格为 17.65 元/股，此价格对应的市盈率为：

　　1、13.84 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计

的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）。

　　2、17.21 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计

的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）。

　　3、22.95 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计

的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

　　4、18.46 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计

的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

　　根据《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司高端制芯装备和高品

质铝合金铸件两大业务分别属于制造业中的“C34 通用设备制造业”、“C33 金

属制品业”。截止 2021 年 4 月 23 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的“通用

设备制造业”（行业代码 C34）及“C33 金属制品业”最近一个月平均静态市盈率

分别为 37.24 倍及 33.49 倍。本次发行价格为 17.65 元/股，对应的市盈率为 22.95

倍（每股收益按发行人 2020 年经会计师审计净利润扣除非经常性损益前后的孰低

值除以发行后总股本计算），虽然公司本次发行后摊薄的市盈率低于中证指数有

限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给

投资者带来损失的风险。

（四）融资融券风险

　　科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动

风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券

会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融

资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格

变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程

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中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比

例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融

券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

　　如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司招股说明书相

同。下文“报告期”是指 2018 年、2019 年和 2020 年。

三、特别风险提示

　　本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中下列风险，并认真阅读本公司招

股说明书“第四节 风险因素”中的全部内容。

　（一）市场竞争加剧风险

　　公司专注于砂型铸造领域，以高端制芯装备和高品质铝合金铸件为两大业

务。制芯装备业务方面，公司研发和销售的核心主机主要为冷芯工艺射芯机；无

机工艺为行业发展方向之一，公司无机工艺射芯机已实现销售并用于铸件量产；

热芯工艺射芯机已较为成熟，技术门槛相对较低。公司冷芯工艺、无机工艺射芯

机在国内市场主要面临德国兰佩、西班牙洛拉门迪等国际品牌的竞争；热芯工艺

射芯机除面临上述竞争外，还面临国内部分制芯装备企业的竞争。公司较德国兰

佩、西班牙洛拉门迪等国际品牌，海外品牌

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