阿尔特：关于公司2020年度向特定对象发行A股股票的第二轮审核问询函的回复报告

证券代码：300825　　　　　　　　　　　　　 股票简称：阿尔特

　关于阿尔特汽车技术股份有限公司

2020 年度向特定对象发行 A 股股票的

　　第二轮审核问询函的回复报告

　　　　　　　　　　保荐机构（主承销商）

（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）

　　　　　　　　　　　 二〇二一年四月

阿尔特汽车技术股份有限公司　　　　　　　　　　　 第二轮审核问询函的回复报告

深圳证券交易所：

　　根据贵所于 2021 年 4 月 9 日出具的《关于阿尔特汽车技术股份有限公司申

请向特定对象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2021〕020092 号），阿

尔特汽车技术股份有限公司（以下简称“阿尔特”、“公司”、“发行人”或“申请

人”）与保荐机构中国国际金融股份有限公司（以下简称“保荐机构”）对问询函

所涉及的问题认真进行了逐项核查和落实，同时按照审核问询函的要求对《阿尔

特汽车技术股份有限公司 2020 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书（修订

稿）》（以下简称“募集说明书”）进行了修订和补充，现回复如下，请予审核。

　　如无特别说明，本回复报告中的简称与《阿尔特汽车技术股份有限公司 2020

年向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）》中“释义”所定义的简称具有相

同含义。

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阿尔特汽车技术股份有限公司　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　第二轮审核问询函的回复报告

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 目 录

问题一 …………………………………………………………………………………………………………… 4

问题二 …………………………………………………………………………………………………………. 31

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阿尔特汽车技术股份有限公司　　　　　　　　　　　 第二轮审核问询函的回复报告

问题一

　　本次募投项目之一先进性产业化研发项目总投资为 79,281.52 万元，拟使

用募集资金 64,281.52 万元。先进性产业化研发项目分为模块化平台研发、高

性能动力单元系统研发和电子电器架构研发。模块化平台研发包括城市物流车

纯电动平台和适用于多级别乘用车的超级平台，高性能动力单元系统研发包括

6G30T 二代机研发项目、串联混动系统和集成式纯电动汽车动力总成，电子电器

架构研发项目包括域控制器硬件以及底层软件和新一代整车电子电器架构。

　　请发行人补充说明：（1）请以通俗易懂的语言说明模块化平台研发、高性

能动力单元系统研发、电子电器架构研发的具体研发内容、研发目的或目标产

品、主要功能及目标客户，对应的市场空间、行业竞争情况等，与发行人现有

研发项目的具体区别和联系；（2）结合目前市场上竞争对手同类项目的研发情

况、技术难点等分析说明公司是否具有实施各项目的研发能力，募投项目是否

存在研发失败的风险，并结合募投项目相对于市场上同类项目或产品的优劣势、

自主研发和使用外部技术的成本对比，说明公司实施该项目的必要性；（3）未

来该项目转为无形资产新增摊销对公司未来经营业绩的影响。

　　请发行人对上述第（2）（3）项充分披露相关风险。

　　请保荐人对以上事项进行核查并发表明确意见。

　　回复：

　　一、对问题的回复

　　（一）请以通俗易懂的语言说明模块化平台研发、高性能动力单元系统研

发、电子电器架构研发的具体研发内容、研发目的或目标产品、主要功能及目

标客户，对应的市场空间、行业竞争情况等，与发行人现有研发项目的具体区

别和联系；

　　1、模块化平台研发

　　汽车“平台”从狭义上讲是指汽车的车身下部和底盘，车身下部主要包括机

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阿尔特汽车技术股份有限公司　　　　　　　　　　 第二轮审核问询函的回复报告

舱、前围挡板、前地板、中地板以及后地板几个部分；底盘部分主要包括传动系

统、行驶系统、转向系统和制动系统等。汽车平台作为整车设计和根本，决定了

车辆的核心性能，是汽车车型设计的“地基”，在汽车“平台”的基础上进行上

车身的开发就形成了一款或多款新的车型。利用汽车“平台”在开发过程中可以

实现用相似的底盘和车身结构，承载不同车型的开发制造，生产出外形、功能各

不相同的差异化产品。

　　汽车“平台”模块化指的就是汽车车身下部和底盘的各组成系统能够如积木

一样以模块的形式自由组合，通过不同的组合在开发出不同级别和类型的车型。

因此，模块化平台是平台技术的革新和进步，其核心在于零部件通用率的不断提

高。从技术发展的角度来看，汽车平台的变革从支持生产单一车型到生产相似系

列车型，再到生产跨级别的多系列车型，因此生产多级别车辆的模块化平台是汽

车平台技术的发展方向。

　　对于汽车企业而言，模块化平台的运用将大幅降低汽车企业的生产研发成本

以及研发周期，继而带来汽车企业利润的最大化。纵观全球，模块化平台已经是

众多车企平台化发展的主基石，欧洲车企是该技术的领导者。在国内，模块化平

台技术还处在发展阶段，目前进行模块化平台的研发，可以进一步提升公司的研

发设计能力，开拓新的市场机遇。

　　　 （1）城市物流车纯电动平台

　　　 1）研发内容

　　该项目拟研发专属于城市物流车的纯电动平台，为物流卡车（总质量为 3

吨至 4.5 吨）提供专属平台。该平台将用户需求放在第一位，以三电为平台核心

布局，打造专属的纯电动物流车平台。此平台针对城市物流特点进行了专属化、

轻量化、智能化、定制

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