南方养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2021年第4季度报告

南方养老目标日期 2030 三年持有期混

合型发起式基金中基金(FOF)2021 年第

　　　　　　4 季度报告

　　　　　　　　2021 年 12 月 31 日

　　　基金管理人：南方基金管理股份有限公司

　　　基金托管人：交通银行股份有限公司

　　　送出日期：2022 年 1 月 24 日

　　　　　　　 南方养老目标日期 2030 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　　　　　　　　　　　 §1 重要提示

　 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏。

　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一

定盈利。

　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细

阅读本基金的招募说明书。

　 本报告中财务资料未经审计。

　 本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

　　　　　　　　　　　　　　　 §2 基金产品概况

基金简称　　　　　　　　　　　　　　 南方养老目标日期 2030(FOF)

基金主代码　　　　　　　　　　　　　 007661

交易代码　　　　　　　　　　　　　　 007661

基金运作方式　　　　　　　　　　　　 契约型开放式

基金合同生效日　　　　　　　　　　　 2019 年 12 月 3 日

报告期末基金份额总额　　　　　　　　 113,276,753.92 份

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 本基金是采用目标日期策略的基金中基金，目标日期为

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2030 年 12 月 31 日。本基金通过大类资产配置，投资

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 于多种具有不同风险收益特征的基金，并随着目标日期

投资目标　　　　　　　　　　　　　　 的临近逐步降低本基金整体的风险收益水平，以寻求基

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 金资产的长期稳健增值。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 目标日期到达后，本基金将在严格控制风险的前提下，

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 力争获得长期稳定的投资收益。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 1、资产配置策略

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 本基金定位为目标日期基金，在组合构建中强调风险收

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 益比的合理优化，将纪律性和科学性结合起来，建立较

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 全面的资产、个券投资价值评价体系，不断优化投资组

投资策略　　　　　　　　　　　　　　 合配置。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2、下滑曲线设计理念

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 参考境外成熟市场的下滑曲线，及其主流理论基础――

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 生命周期假说和人力资本理论，同时结合国内市场的特

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 点和投资者实际情况进行了优化完善，构造本基金下滑

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南方养老目标日期 2030 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　　　　　曲线：投资者应基于整个生命周期的所有财产和收入进

　　　　　　　　　　　行养老规划。

　　　　　　　　　　　3、基金投资策略

　　　　　　　　　　　在开放式基金投资方面，考虑到基金费率优惠等因素，

　　　　　　　　　　　本基金将主要投资于本基金管理人旗下的基金，同时基

　　　　　　　　　　　于南方基金评价系统对基金管理公司及其管理的基金

　　　　　　　　　　　的评级，将投资于管理规范、业绩优良的基金管理公司

　　　　　　　　　　　管理的基金，以分享资本市场的成长。

　　　　　　　　　　　4、风险控制策略

　　　　　　　　　　　本基金将采用多种风险控制策略和工具，对投资组合进

　　　　　　　　　　　行量化风险监测和控制。风险的衡量主要是投资组合的

　　　　　　　　　　　风险价值（Value-at-Risk，简称 VaR）来衡量。VaR 指

　　　　　　　　　　　在一定的概率水平下（置信度），某一金融资产或证券

　　　　　　　　　　　组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。VaR 的

　　　　　　　　　　　特点是可以用来简单清晰的表示市场风险的大小，对于

　　　　　　　　　　　一般投资者而言不需要进行复杂的计算就能方便的对

　　　　　　　　　　　风险的大小进行评判。

　　　　　　　　　　　5、股票投资策略

　　　　　　　　　　　本基金通过定量和定性相结合的方法精选个股。主要需

　　　　　　　　　　　要考虑的方面包括上市公司治理结构、核心竞争优势、

　　　　　　　　　　　议价能力、市场占有率、成长性、盈利能力、运营效率、

　　　　　　　　　　　财务结构、现金流情况以及公司基本面变化等，并对上

　　

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