国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金2021年第四季度报告

　　　　 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金

　　　　　2021 年第 4 季度报告

　　　　　 2021 年 12 月 31 日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二�二二年一月十五日

　　　　　　 第 1 页，共 15 页

　　　　　　　　　　　　　 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　　　　　　　　　　　　§1　 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性

陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 14

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内

容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不

保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决

策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

　　　　　　　　　　　　　　　 §2　　 基金产品概况

基金简称　　　　　　　　　国投瑞银恒泽中短债债券

基金主代码　　　　　　　　005725

基金运作方式　　　　　　　契约型开放式

基金合同生效日　　　　　　2018 年 12 月 19 日

报告期末基金份额总额　　　1,519,704,704.92 份

　　　　　　　　　　　　　 本基金在严格控制风险的基础上，通过主要投资中

投资目标　　　　　　　　　短期债券，力争为投资人实现超越业绩比较基准的

　　　　　　　　　　　　　 投资业绩。

　　　　　　　　　　　　　 本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券

　　　　　　　　　　　　　 投资组合，并管理组合风险。

投资策略　　　　　　　　　1、基本价值评估

　　　　　　　　　　　　　 债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线。

　　　　　　　　　　　　　 本基金基于均衡收益率曲线，计算不同资产类别、

　　　　　　　　　　　　　　　　 第 2 页，共 15 页

　　　　　　　 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　 不同剩余期限债券品种的预期超额回报，并对预期

　　　　　　　 超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，

　　　　　　　 卖出内部收益率低于均衡收益率的债券，买入内部

　　　　　　　 收益率高于均衡收益率的债券。

　　　　　　　 2、债券投资策略

　　　　　　　 债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策

　　　　　　　 略、类别选择策略和个券选择策略。在不同的时期，

　　　　　　　 采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，

　　　　　　　 具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程

　　　　　　　 度。

　　　　　　　 3、中小企业私募债券投资策略

　　　　　　　 对于中小企业私募债券，本基金将重点关注发行人

　　　　　　　 财务状况、个券增信措施等因素，以及对基金资产

　　　　　　　 流动性的影响，在充分考虑信用风险、流动性风险

　　　　　　　 的基础上，进行投资决策。

　　　　　　　 4、资产支持证券投资策略

　　　　　　　 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的

　　　　　　　 资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。

　　　　　　　 本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基

　　　　　　　 础上，以数量化模型确定其内在价值。

　　　　　　　 5、组合构建及调整

　　　　　　　 本公司设有固定收益部，结合各成员债券研究和投

　　　　　　　 资管理经验，评估债券价格与内在价值偏离幅度是

　　　　　　　 否可靠，据此构建债券投资组合。

　　　　　　　 中债总财富（1-3 年）指数收益率×80%+一年期定

业绩比较基准

　　　　　　　 期存款利率(税后)×20%

　　　　　　　 本基金为债券型基金，风险与预期收益高于货币市

风险收益特征

　　　　　　　 场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人　　 国投瑞银基金管理有限公司

　　　　　　　　　　　第 3 页，共 15 页

　　　　　　　　　　　　　　 国投瑞银恒泽中短债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

基金托管人　　　　　　　　　中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 国投瑞银恒泽中短债债 国投瑞银恒泽中短债债

称　　　　　　　　　 券A　　　　　　　　　券C

下属分级基金的交易代

　　　　　　　　　　　　　　 005725　　　　　　　　　　 006553

码

报告期末下属分级基金

　　　　　　　　　　　　　　 918,375,843.19 份　　　　　601,328,861.73 份

的份额总额

　　　　　　　　　　　 §3　　主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：人民币元

　　　　

查看公告全文…