招商兴福灵活配置混合型证券投资基金2021年第4季度报告

招商兴福灵活配置混合型证券投资基

　　金 2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　2021 年 12 月 31 日

　　 基金管理人：招商基金管理有限公司

　　 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

　　 送出日期：2022 年 1 月 21 日

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 招商兴福灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　　　　　　　　　 §1 重要提示

　 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20

日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一

定盈利。

　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细

阅读本基金的招募说明书。

　 本报告中财务资料未经审计。

　 本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

　　　　　　　　　　　　　　§2 基金产品概况

基金简称　　　　　　　　　　招商兴福混合

基金主代码　　　　　　　　　003861

交易代码　　　　　　　　　　003861

基金运作方式　　　　　　　　契约型开放式

基金合同生效日　　　　　　　2016 年 12 月 6 日

报告期末基金份额总额　　　　465,799,483.90 份

　　　　　　　　　　　　　　本基金通过将基金资产在不同投资资产类别之间灵活配置，

投资目标

　　　　　　　　　　　　　　在控制下行风险的前提下，力争为投资人获取稳健回报。

　　　　　　　　　　　　　　资产配置策略:本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融

　　　　　　　　　　　　　　要素运行情况、中国经济发展情况，在各类资产类别间进行

　　　　　　　　　　　　　　相对灵活的配置，并根据风险的评估和建议适度调整资产配

　　　　　　　　　　　　　　置比例。

　　　　　　　　　　　　　　股票投资策略:本基金以定性和定量分析为基础进行股票投

　　　　　　　　　　　　　　资。

　　　　　　　　　　　　　　债券投资策略:本基金采用的固定收益品种主要投资策略包

投资策略

　　　　　　　　　　　　　　括：久期策略、期限结构策略和个券选择策略等。

　　　　　　　　　　　　　　权证投资策略:本基金对权证资产的投资主要是通过分析影

　　　　　　　　　　　　　　响权证内在价值最重要的两种因素――标的资产价格以及市

　　　　　　　　　　　　　　场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差策略以

　　　　　　　　　　　　　　及套利策略。

　　　　　　　　　　　　　　股指期货投资策略:本基金投资股指期货将根据风险管理的

　　　　　　　　　　　　　　原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。

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　　　　　　　　　　　　　　　　　　招商兴福灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　　　　　　　 国债期货投资策略:本基金参与国债期货投资是为了有效控

　　　　　　　　　　　　　 制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以

　　　　　　　　　　　　　 套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作

　　　　　　　　　　　　　 效率。

　　　　　　　　　　　　　 中小企业私募债券投资策略:中小企业私募债券具有票面利

　　　　　　　　　　　　　 率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此

　　　　　　　　　　　　　 本基金审慎投资中小企业私募债券。

　　　　　　　　　　　　　 资产支持证券投资策略:本基金将在宏观经济和基本面分析

　　　　　　　　　　　　　 的基础上，对资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用

　　　　　　　　　　　　　 风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方

　　　　　　　　　　　　　 面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力求

　　　　　　　　　　　　　 在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。

　　　　　　　　　　　　　 存托凭证投资策略：在控制风险的前提下，本基金将根据本

　　　　　　　　　　　　　 基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值

　　　　　　　　　　　　　 的深入研究判断，进行存托凭证的投资。

业绩比较基准　　　　　　　 沪深 300 指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%

　　　　　　　　　　　　　 本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益

风险收益特征　　　　　　　 水平中等的投资品种，预期收益和预期风险高于货币市场基

　　　　　　　　　　　　　 金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人　　　　　　　　 招商基金管理有限公司

基金托管人　　　　　　　　 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称　　 招商兴福混合 A　　　　　　　　　　招商兴福混合 C

下属分级基金的交易代码　　 003861　　　　　　　　　　　　

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