目前境内基金持有合肥裕芯全部股权，合肥裕芯和境外基金持有裕成控股全部股份，裕成控股进而控股安世集团以及其全资控股的安世半导体。通过本次交易，双方将在客户、技术和产品等多方面具有协同效应，加速安世集团在消费电子领域的拓展，也帮助上市公司抓住5G商用背景下伴随智能设备更换大潮机遇，切入汽车电子领域。
12月3日，闻泰科技(600745)公布了国内最大规模半导体收购最新进展，复牌首日获市场热捧，公司股价大幅上涨。另外，公司也修订了监管问询回复内容，就收购资金来源、巨额商誉以及审查等风险进一步说明。
机构抢筹
停盘逾半年的闻泰科技，终于在12月3日迎来复牌，环比停牌前成交金额放量超过8倍，换手率搞到10.86%，报涨5.15%收于32.05元/股。龙虎榜显示合肥 2016 上市公司，当天机构活跃成交，两机构席位买入2.61亿元，两机构席位卖出3.53亿元。
作为手机ODM龙头公司，闻泰科技公告了 “蛇吞象”式收购安世集团的最新方案，拟引入格力电器、港荣集团、智泽兆纬等投资人，其中，格力电器在本次交易中共出资30亿元，交易完成后，格力电器及其一致行动人将合计持股10.51%。
整体交易方案中，上市公司拟通过发行股份购买资产方式收购格力电器在内所持有的合肥中闻金泰的股权以及珠海融林持有合肥广讯的LP财产份额。交易对价合计201.49亿元，其中拟发行股份支付对价112.56亿元，发行价格为24.68元/股。
同时，考虑到本次收购后后续资本需求，闻泰科技提高了本次交易配套融资金额上限，由此前 46.3亿元提高至70亿元，提高部分用于支付本次交易对价、补充流动资金及偿还上市公司债务。
目前境内基金持有合肥裕芯全部股权，合肥裕芯和境外基金持有裕成控股全部股份，裕成控股进而控股安世集团以及其全资控股的安世半导体。本次交易完成后，上市公司将间接持有安世集团的控制权。
本次交易实行差异化定价。按照持股比例对应关系，换算出安世集团的 100%股权价值作价约为264.32亿元。
对于这笔交易，安世半导体寄予厚望。据介绍，标公司安世集团处于产业链上游，为世界一流的半导体标准器件供应商，从事逻辑、分立器件和 MOSFET 市场。通过本次交易，双方将在客户、技术和产品等多方面具有协同效应，加速安世集团在消费电子领域的拓展，也帮助上市公司抓住5G商用背景下伴随智能设备更换大潮机遇，切入汽车电子领域。
CFIUS安全审查风险
从规模来看，本次收购标的价格超过上市公司净资产规模5倍，构成重大资产重组，交易完成后，考虑配套融资，实际控制人张学政直接和间接合计持股比例将从交易前29.96%变更为15.64%，控股股东和实际控制人保持不变。
对于这项巨型收购，上市公司需要通过较多的借款来实现对价的支付。据推算，交易完成后，上市公司将支付利息费用合计超过7亿元/年（未考虑并购借款本身的分期还款）。另外，交易完成预计将形成200亿左右的商誉，商誉规模较大，预计占交易完成后上市公司总资产四成。
交易所对上市公司偿还能力、商誉减值问题进行问询。
在12月3日公告的回复中，闻泰科技表示上市公司自身经营情况稳步向好，将为偿还境内债务提供了保障。虽然 2018 年上半年合肥 2016 上市公司，由于受全行业全面屏切换、汇率波动、元器件涨价等因素的影响，上市公司业绩出现暂时性下滑，但从二季度开始逐步转好，三季度出货量及销售额均达到历史新高，收入达到55.8亿元。
另外，收购标的安世集团经营业绩良好为，盈利能力较强，2016年、2017年的净利润为10.7亿元、12.74 亿元。根据模拟汇总财务报表相关会计政策，截至去年年底，安世集团商誉可收回金额的预计结果并没有导致确认减值损失。
从程序审核来看，本次交易还需要经过再次召开董事会、股东大会审议，以及获得国家反垄断局、证监会、CFIUS的安全审查等程序。对此，交易所也问询了相关审查风险。
上市公司回应称，鉴于CFIUS 的安全审查具有一定的不确定性，仍然存在本次交易无法通过于 CFIUS 的安全审查的可能。据介绍，由于安世集团为跨国企业，主要经营机构在境外，但是上市公司及独立财务顾问对安世集团的境外实地核查工作尚未开展。
另外，目前上市公司及独立财务顾问尽职调查范围尚无法覆盖及获取安世集团2018年主要客户情况、2016年及2017年具体客户信息。
原创文章，作者：第一财经，如若转载，请注明出处：https://baike.d1.net.cn/1053766.html
相关推荐
-
夫妻档创业，估值近100亿元，即将收获一家上市公司
身处黄金赛道，AI医疗公司掀起上市浪潮今年以来，国内掀起了AI医疗公司上市的浪潮。即便有着出色的营收和完善的产品矩阵，数坤科技依然处于亏损状态。从数坤科技的招股书中可以看出，截至2019年、2020年、2021年上半年，数坤科技研发开支分别为4268.在医疗AI影像领域风起云涌的下半场，头部企业的优势将会愈发的明显，上市对于这些企业来讲只是一个开始，未来在资本市场的表现也值得期待。
-
上市公司股权分置改革管理办法全文
第四条证券交易所根据中国证监会的授权和本办法的规定，对上市公司股权分置改革工作实施一线监管，协调指导上市公司股权分置改革业务，办理非流通股份可上市交易的相关手续。(二)提出进行股权分置改革动议的非流通股股东，关于其持有公司股份的数量、比例以及有无权属争议、质押、冻结情况的说明；
-
德尔未来 ( 002631 ) 公司简介
德尔未来 ( 002631 ) 公司简介 组织形式 民营企业 地域 江苏 中文简称 德尔未来 办公地址 江苏省苏州市吴江区开平路3333号德尔广场B栋23楼-25楼 公司全称 德尔…
-
惊！中国赴美上市的B2C第一股几近倒闭
美国上市的中概股退市浪潮还在继续，分众传媒、巨人网络、博纳影业、360奇虎和前段时间闹得厉害的“陈七块”，还有一个已经被人遗忘的麦考林。（2010年赴美上市的中国公司）而由于2012年麦考林股价过低，受纳斯达克“1美元退市规则”的制约，麦考林曾一度面临被迫退市的风险。当然，虽然麦考林在纳斯达克表现不佳，红杉在麦考林上市这件事情中还是大赚了一笔。
-
食用油高涨上市公司增收不增利 春节期间涨价无望 今年或继续高位震荡
去年春节前后公司食用油产品有过一定幅度的涨价，一个重要原因是原材料涨价，但今年还没有收到相关的提价计划。受国际植物油价格上涨影响，2021年前三季度国内食用油上市公司均出现增收不增利、净利急剧下滑困境。尽管食用油厂商纷纷对终端产品进行提价，但业内普遍认为，涨价并不一定会形成新增业绩。
-
为磷酸铁锂项目铺路 中核钛白拟入股锦泰钾肥
中核钛白11月29日晚公告称，公司与锦泰钾肥、李世文及富康矿业分别签署了《关于青海锦泰钾肥有限公司增资协议》和《购销战略合作框架协议》。根据相关增资协议，中核钛白拟以自有资金向锦泰钾肥增资2亿元，其中889万元为锦泰钾肥新增的注册资本，其余部分计入锦泰钾肥的资本公积。今年，中核钛白在磷酸铁锂项目方面动作频频。11月，中核钛白在投资者互动平台表示，公司再融资事项及磷酸铁锂项目正常推进中。
-
光明乳业：光明乳业股份有限公司关于参加2021年上海辖区上市公司集体接待日暨中报
1证券代码：600597证券简称：光明乳业公告编号：临2021-046号光明乳业股份有限公司关于参加2021年上海辖区上市公司集体接待日暨中报业绩说明会活动的公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。光明乳业股份有限公司董事会二零二一年九月十日。
-
深交所发布《上市公司信息披露指引第5号–交易与关联交易》
5月29日，为进一步规范上市公司交易与关联交易信息披露行为，优化完善规则体系，提升规则适用效能，降低市场主体负担，充分激发市场活力，深交所结合监管实践和调研情况，制定了《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第5号——交易与关联交易》（以下简称《指引》），现予以发布，自发布之日起施行。附件：1．深圳证券交易所上市公司信息披露指引第5号——交易与关联交易
-
龙磁科技 ( 300835 ) 公司简介
龙磁科技 ( 300835 ) 公司简介 组织形式 民营企业 地域 安徽 中文简称 龙磁科技 办公地址 安徽省合肥市政务区南二环路3818号天鹅湖万达广场1号楼23层 公司全称 安…
-
上市公司现金分红比例不得少于30%
中国证监会９日正式发布《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》(下称修改分红规定)提高了上市公司申请再融资时的现金分红标准，将最近三年以现金方式累计分配的利润比例提高到不少于最近三年实现的年均可分配利润的３０％。
