中邮价值精选混合型证券投资基金2021年第四季度报告

中邮价值精选混合型证券投资基金

　　　2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　 2021 年 12 月 31 日

　 基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司

　 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

　 报告送出日期：2022 年 1 月 24 日

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中邮价值精选混合 2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　　　　　　　　　　　　§1 重要提示

　 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 01 月 21 日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导

性陈述或者重大遗漏。

　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

　 本季度报告的财务资料未经审计。

　 本报告期自 2021 年 10 月 01 日起至 2021 年 12 月 31 日止。

　　　　　　　　　　　　　　　　 §2 基金产品概况

基金简称　　　　　　　　　　　　　　　　　　中邮价值精选混合

交易代码　　　　　　　　　　　　　　　　　　009488

基金运作方式　　　　　　　　　　　　　　　　契约型开放式

基金合同生效日　　　　　　　　　　　　　　　2020 年 6 月 24 日

报告期末基金份额总额　　　　　　　　　　　　94,419,916.94 份

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 本基金在严格控制风险的前提下，依托基金管理

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 人的研究平台和研究能力，通过对企业基本面的

投资目标

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 全面深入研究，精选具有持续发展潜力的企业，

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 追求超越业绩比较基准的投资回报。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 （一）大类资产配置策略

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 析，综合考虑国内外宏观经济环境、政策形势、

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 市场估值与流动性等因素，对国内外证券市场当

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 融工具的比例。

投资策略　　　　　　　　　　　　　　　　　　（二）股票投资策略

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 依托基金管理人的研究平台和研究能力，在对公

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 司持续、深入、全面研究的基础上，本基金通过

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 自上而下及自下而上相结合的方法精选优质公

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 司，构建股票投资组合。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 1. 行业配置策略

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 本基金将通过分析以下因素，对各行业的投资价

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 值进行综合评估，从而确定并动态调整行业配置

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 比例。

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　　　　　　　　　　 中邮价值精选混合 2021 年第 4 季度报告

　　　　 1）行业景气度

　　　　 本基金将密切关注内地及香港地区相关产业政

　　　　 策、规划动态，并结合行业数据持续跟踪、上下

　　　　 游产业链深入研究等方法，根据相关行业盈利水

　　　　 平的横向与纵向比较，适时对各行业景气度周期

　　　　 与行业未来盈利趋势进行研判，重点投资于景气

　　　　 度较高且具有可持续性的行业。

　　　　 2）行业竞争格局

　　　　 本基金主要通过密切跟踪行业进入者的数量、行

　　　　 业内各公司的竞争策略及各公司产品或服务的

　　　　 市场份额来判断公司所处行业竞争格局的变化，

　　　　 重点投资于行业竞争格局良好的行业。

　　　　 3）行业估值水平

　　　　 行业估值水平影响各行业的相对表现。本基金将

　　　　 根据各行业的特点，选择合适的估值方法，通过

　　　　 对各行业估值水平的动态分析，选择估值合理的

　　　　 行业进行配置。

　　　　 2．股票精选投资策略

　　　　 本基金通过定量和定性相结合的方法，重点投资

　　　　 具备护城河优势、现金流良好、治理机制无瑕疵

　　　　 的上市公司。本基金

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