迈威生物：迈威生物首次公开发行股票科创板上市公告书

股票简称：迈威生物　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　股票代码：688062

　　　　　迈威（上海）生物科技股份有限公司

　　　　　　　 Mabwell (Shanghai) Bioscience Co., Ltd.

　　　　　 （中国（上海）自由贸易试验区蔡伦路 230 号 2 幢 105 室）

　　　　　　　　　　　 首次公开发行股票

　　　　　　　　　　　 科创板上市公告书

　　　　　　　　　　　　　 保荐人（主承销商）

　　　　　　　　　　　　 （上海市广东路 689 号）

　　　　　　　　　　　　　　 2022 年 1 月 17 日

　　　　　　　　　　　　　　　 特别提示

　　迈威（上海）生物科技股份有限公司（以下简称“迈威生物”、“发行人”、

“公司”、 本公司”）股票将于 2022 年 1 月 18 日在上海证券交易所科创板上市。

　　本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新

股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

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　　　　　　　　　 第一节 重要声明与提示

一、重要声明

　　本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、

准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法

承担法律责任。

　　上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不

表明对本公司的任何保证。

　　本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于上海证券交易所网站

（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意

风险，审慎决策，理性投资。

　　本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者

查阅本公司招股说明书全文。

　　如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行

股票招股说明书中的相同。

二、风险提示

　　本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初

期的投资风险，提醒投资者充分了解交易风险、理性参与新股交易，具体如下：

（一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

　　上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板新股上市首日涨幅限制比例为

44%、跌幅限制比例为 36%，次交易日开始涨跌幅限制比例为 10%。

　　根据《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》，科创板股票竞价交易的

涨跌幅比例为 20%，首次公开发行上市的股票上市后的前 5 个交易日不设价格涨

跌幅限制。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易

所主板更加剧烈的风险。

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（二）流通股数量较少的风险

　　上市初期，原始股股东的股份锁定期为 12 个月至 36 个月，保荐机构跟投股

份锁定期为 24 个月，网下限售股锁定期为 6 个月。本公司发行后总股本为

39,960.00 万股，其中本次新股上市初期的无限售流通股数量 8,892.0011 万股，

占本次发行后总股本的比例为 22.25%。公司上市初期流通股数量较少，存在流

动性不足的风险。

（三）市研率和同行业可比公司比较情况

　　发行人所处行业为医药制造业（C27），本次发行价格 34.80 元/股对应的公

司市值为 139.06 亿元，2020 年公司研发费用为 5.81 亿元，发行价格对应发行后

的市研率为 23.92 倍（每股研发费用按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会

计准则审计的研发费用除以本次发行后总股本计算）。截至 2021 年 12 月 29 日（T-3

日），与发行人业务及经营模式相近的可比上市公司市研率平均值为 64.35 倍。

发行人市研率低于 A 股可比上市公司平均水平。由于发现人尚未实现盈利，不

适用市盈率标准，本公司提醒投资者注意未来可能存在股价下跌带来损失的风险。

（四）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险

　　科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动

风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券

会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融

资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格

变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程

中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；

流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖

出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

三、特别风险提示

　　以下所述“报告期”指 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月。

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（一）无产品上市销售导致公司未盈利并持续亏损的风险

　　截至本上市公告书签署日，公司所有品种均处于研发阶段，尚未开展商业化

生产及销售，亦无药品实现销售收入，公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损：2018

年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及 2021 年 6 月 30 日，

公司累计未弥补亏损分别为 40,064.68 万元、132,854.08 万元、97,309.55 万元和

131,248.56 万元。未来一段时间内，公司预期将持续亏损，累计未弥补亏损持续

扩大。

（二）预期未来持续较大规模研发投入的风险

　　报告期内，公司投入大量资金用于产品管线的临床前研究、临床试验及新药

上市前准备，2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-6 月，公司研发费用

分别为 16,907.19 万元、36,304.48 万元、58,132.97 万元和 26,192.98 万元。截至

本上市公告书签署日，公司产品管线拥有 15 项在研品种，其临床前研究、临床

试验及新药上市前准备等开发业务的开展仍需持续较大规模研发投入。

（三）主要在研品种上市存在不确定性的风险

　　由于在新药研发及上市申请阶段，各阶段研究数据是否符合审评、审批要求

（无论审评、审批要求是否发生

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