大成景泰纯债债券型证券投资基金2021年第4季度报告

大成景泰纯债债券型证券投资基金

　　　2021 年第 4 季度报告

　　　　　　2021 年 12 月 31 日

　　 基金管理人：大成基金管理有限公司

　　 基金托管人：中国民生银行股份有限公司

　　 报告送出日期：2022 年 1 月 21 日

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 大成景泰纯债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 §1 重要提示

　 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 01 月 20 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2021 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

　　　　　　　　　　　　　　　　　§2 基金产品概况

基金简称　　　　　　　　　　　　　　 大成景泰纯债债券

基金主代码　　　　　　　　　　　　　 008747

基金运作方式　　　　　　　　　　　　 契约型开放式

基金合同生效日　　　　　　　　　　　 2020 年 2 月 27 日

报告期末基金份额总额　　　　　　　　 54,155,037.52 份

投资目标　　　　　　　　　　　　　　 在严格控制投资风险的基础上，通过积极主动的投资管

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　理，力争实现基金资产长期稳定增值。

投资策略　　　　　　　　　　　　　　 本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经济周期、

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　宏观政策方向及收益率曲线分析，实施积极的债券投资

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　组合管理，以获取较高的债券组合投资收益。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1、久期配置

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　本基金通过对宏观经济变量(包括国内生产总值、工业

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　增长、货币信贷、固定资产投资、消费、外贸差额、财

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　政收支、价格指数和汇率等)和宏观经济政策(包括货币

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　政策、财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等)进行

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　分析，对未来较长的一段时间内的市场利率变化趋势进

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　行预测，决定组合的久期。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2、债券类属配置

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　平、市场流动性、市场风险等因素进行分析，研究同期

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　3、信用债投资策略

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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　大成景泰纯债债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　　　　　　　　　　　本基金对于信用类固定收益品种的投资，将根据发行人

　　　　　　　　　　　　　　　　　的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性

　　　　　　　　　　　　　　　　　等因素，对信用债进行信用风险评估，积极发掘信用利

　　　　　　　　　　　　　　　　　差具有相对投资机会的个券进行投资，并采取分散化投

　　　　　　　　　　　　　　　　　资策略，严格控制组合整体的违约风险水平。

　　　　　　　　　　　　　　　　　4、资产支持证券投资策略

　　　　　　　　　　　　　　　　　本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以

　　　　　　　　　　　　　　　　　及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资

　　　　　　　　　　　　　　　　　产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，

　　　　　　　　　　　　　　　　　预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影

　　　　　　　　　　　　　　　　　响。在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性

　　　　　　　　　　　　　　　　　管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获

　　　　　　　　　　　　　　　　　得长期稳定收益。

　　　　　　　　　　　　　　　　　5、国债期货投资策略

　　　　　　

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