天治天享66个月定期开放债券型证券投资基金2021年第四季度报告

天治天享66个月定期开放债券型证券投资基金

　　　　　 2021年第4季度报告

　　　　　　 2021年12月31日

　　　　 基金管理人:天治基金管理有限公司

　　　　 基金托管人:兴业银行股份有限公司

　　　　　 报告送出日期:2022年01月21日

　　　　　　　　　　　　　　　　天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　　　　　　　　　　 §1　　重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月19日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2021年10月1日起至12月31日止。

　　　　　　　　　　　　　　　 §2　　 基金产品概况

基金简称　　　　　　　　　　　　　　 天治天享66个月定开债

基金主代码　　　　　　　　　　　　　 011850

基金运作方式　　　　　　　　　　　　 契约型开放式

基金合同生效日　　　　　　　　　　　 2021年09月16日

报告期末基金份额总额　　　　　　　　 4,000,082,883.55份

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 本基金在封闭期内采取买入持有到期投资策

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 略，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 金剩余封闭期的固定收益类金融工具，开放期

投资目标

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 内，主要投资于具有较高流动性的投资品种，

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 通过合理配置组合期限结构等方式，力求基金

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 资产的稳健增值。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 （一）封闭期投资策略　　　　　：

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 1、久期管理策略。债券积极投资策略的关键是

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 对未来利率走向的预测。通过对利率的科学预

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 测和对债券投资组合久期的正确把握，可以提

投资策略　　　　　　　　　　　　　　 高投资收益。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 2、收益率曲线配置策略。收益率曲线配置策略

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 是根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 变组合期限结构。要运用收益率曲线配置策略，

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 必须先预测收益率曲线变动的方向，然后根据

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　　　　　　　　　　　　　　　　天治天享 66 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　　　　　　　　　　　　收益率曲线形状变动的情景分析，构建组合的

　　　　　　　　　　　　　　　　　　期限结构。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　3、杠杆策略。本基金将在封闭期内考虑债券投

　　　　　　　　　　　　　　　　　　资的风险收益情况，以及回购成本等因素，在

　　　　　　　　　　　　　　　　　　风险可控以及法律法规允许的范围内，通过债

　　　　　　　　　　　　　　　　　　券回购进行杠杆投资，杠杆放大部分仍投资于

　　　　　　　　　　　　　　　　　　剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭

　　　　　　　　　　　　　　　　　　期的固定收益类工具，并采取买入并持有到期

　　　　　　　　　　　　　　　　　　的策略。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　（二）开放期投资策略

　　　　　　　　　　　　　　　　　　开放期内，为了保证投资组合具有较高的流动

　　　　　　　　　　　　　　　　　　性，方便投资人安排投资，本基金将在遵守有

　　　　　　　　　　　　　　　　　　关投资限制与投资比例的前提下，主要投资于

　　　　　　　　　　　　　　　　　　具有较高流动性的投资品种，通过合理配置组

　　　　　　　　　　　　　　　　　　合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在

　　　　　　　　　　　　　　　　　　满足投资组合流动性需求的同时，尽量减少基

　　　　　　　　　　　　　　　　　　金净值的波动。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　每个封闭期起始日公布的三年期银行定期存款

业绩比较基准

　　　　　　　　　　　　　　　　　　利率（税后）+0.5%。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　本基金为债券型基金，理论上其预期风险与预

风险收益特征　

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