银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金
基金产品资料概要
编制日期:2021 年 5 月 12 日
送出日期:2021 年 5 月 13 日
本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。
作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
基金简称 银华信用精选两年定期开放债券 基金代码 012092
基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司
基金合同生效日 -
基金类型 债券型 交易币种 人民币
运作方式 定期开放式 开放频率 两年定期开放
开始担任本基金基
-
基金经理 刘小平 金经理的日期
证券从业日期 2005 年 05 月 02 日
注:《基金合同》生效后,连续 50 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5,000
万元情形的,基金管理人将终止基金合同,并按照基金合同约定程序进行清算,此事项不需要召开基金份
额持有人大会进行表决。
二、基金投资与净值表现
(一) 投资目标与投资策略
投资有风险,投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金《招募说明书》“九、基金的投资”了解本基金
的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风
险承受能力相适应。
通过把握信用债券市场的收益率变化,在控制风险的前提下力争为投资人获取债券增强
投资目标
回报。
本基金的投资范围包括国内依法发行的金融工具,包括债券(国债、央行票据、金融债
券、企业债券、公司债券(含永续债)、公开发行的次级债券、地方政府债券、中期票
据(含永续中票)、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款
(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、现金和国债期货以及法律法
规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本
基金不直接从二级市场买入股票等权益类资产,也不参与一级市场的新股申购或增发新
投资范围
股。本基金的投资组合比例为:本基金债券投资占基金资产的比例不低于 80%,其中信
用债券投资比例不低于非现金基金资产的 80%,但在每次开放期开始前两个月、开放期
及开放期结束后两个月的期间内,基金投资不受此比例限制;开放期内的每个交易日日
终,在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的现
金或者到期日在一年以内的政府债券。在封闭期内,本基金不受上述 5%的限制,但每个
交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一
银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要
倍的现金。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金所指信
用债券包括金融债券(不包括政策性金融债)、企业债券、公司债券(含永续债)、公开
发行的次级债券、地方政府债券、中期票据(含永续中票)、短期融资券、超短期融资
券等除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非国家信用的债券。
本基金将根据信用债券市场的收益率水平,并综合考虑信用等级、期限、流动性、市场
分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素,建立不同品种的收益率曲线预测模
型和信用利差曲线预测模型。本基金的信用精选策略,主要是在深入研究企业基本面、
仔细甄别通讯信息、积极把握债券市场参与各方行为逻辑的基础上,重点选择具备以下
特征的信用债券:由于市场风险偏好导致利差处于高位的信用债券、属于创新品种而价
主要投资策略
值尚未被市场充分发现的信用债券、事件驱动因素影响个券价值等其他情况的信用债
券。本基金投资于评级在 AA 及以上级别的信用债。其中,投资于 AA 评级的信用债占信
用债投资比例的 0-20%,投资于 AA+评级的信用债占信用债投资比例的 0-70%,投资于
AAA 评级的信用债不低于信用债投资比例的 30%。相关资信评级机构需取得债券监管机
构认可的评级业务的许可。
80%×中债信用债总财富(总值)指数收益率+20%×中国人民银行公布的同期一年期银
业绩比较基准
行定期存款基准利率(税后)。
本基金为债券型基金,其预期风险、预期收益水平高于货币市场基金,低于混合型基金
和股票型基金。
风险收益特征 本基金将通过严格分散投资、把控违约风险来降低基金预期风险,但
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