乐歌股份：创业板向特定对象发行股票募集说明书（二次修订稿）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 股票代码：300729

股票简称：乐歌股份

　　　　乐歌人体工学科技股份有限公司

　　　　　 Loctek Ergonomic Technology Corp.

　　 宁波市鄞州经济开发区启航南路 588 号（鄞州区瞻岐镇）

　　　　　　创业板向特定对象发行股票

　　　　　　　　　　　　募集说明书

　　　　　　　　　　　　 （二次修订稿）

　　　　　　　　　　 保荐机构（主承销商）

　　　　　　中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

　　　　　　　　　　　　 二�二一年四月

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　　　　　　　　　　　　　　 公司声明

　　本募集说明书按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 37 号

――创业板上市公司发行证券申请文件》、《公开发行证券的公司信息披露内容

与格式准则第 36 号――创业板上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行

情况报告书》等要求编制。

　　本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假、误

导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。

　　公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证

募集说明书中财务会计报告真实、完整。

　　证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其

对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与

之相反的声明均属虚假不实陈述。

　　根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发

行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

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　　　　　　　　　　　　　　 特别风险提示

　　公司 2021 年第一季度报告已于 2021 年 4 月 27 日对外披露，2021 年一季度

公司实现归属于母公司所有者净利润 3,196.23 万元，比上年同期增长 128.17%，

实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益后净利润 3,029.72 万元，比上年同

期增长 126.14%。2021 年第一季度报告未涉及影响本次发行的重大事项，公司

《2021 年第一季度报告》于中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网

上披露，请投资者注意查阅。

　　与本次发行相关的风险因素请参见本募集说明书“第七节 与本次发行相关

的风险因素”。其中，特别提醒投资者应注意以下风险：

　　1、募集资金投资项目风险

　　公司本次募投项目中“线性驱动核心技术产品智能工厂项目”、“年产 15

万套智能线性驱动产品 5G+智能工厂技改项目”、 营销研发总部大楼建设项目”、

“公共仓及独立站信息化系统建设项目”实施后，将有利于满足线性驱动办公

产品日益增长的市场需求，进一步提升公司盈利能力，同时推进公司向跨境平

台型电商转型的战略目标。本次募投项目的可行性分析是基于当前经济形势、

市场环境、行业发展趋势及本公司实际经营状况做出，尽管本公司已对本次募

投项目的可行性进行了充分论证，但本次募投项目实现经济效益的时间较长，

若本公司所处行业及市场环境等情况发生突变、国家产业政策出现调整、项目

建设过程中公司组织实施管理或募集资金管控不善影响项目进程、本公司未能

有效地拓展市场、募投项目产品技术出现替代、多地集中开工建设管理能力不

足等因素均将对本次募投项目的实施进度、投产时间、预期收益、产能消化等

产生不利影响，具体如下：

　　（1）产能消化风险

　　公司本次募投项目中“线性驱动核心技术产品智能工厂项目”、“年产 15

万套智能线性驱动产品 5G+智能工厂技改项目”达产后将新增公司线性驱动核心

产品产能 165 万套。尽管报告期内公司线性驱动产品销售规模快速增长，且下

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游市场潜在需求较大，但上述产能规划是公司基于目前的市场环境及公司发展

情况，根据未来的预测销售情况所制定。如未来发生市场环境突变、公司经营

管理不善等各种不利情况，则有可能存在本次募投项目产能不能完全消化的风

险。假设公司在不同产能消化率的情况下，对本次募投项目预期效益的影响情

况具体如下：

假设条件：假设不同产能消化率下，仅销量发生变化，单位价格、成本均保持不变，销售

费用率保持 29%不变，管理及研发费用率保持 10%不变

　　　　　项目　　　　　　产能消化率 100%　　产能消化率 90%　　产能消化率 80%

募投项目总产能（万台）　　　　　　165.00　　　　　　 165.00　　　　　　165.00

销量（万台）　　　　　　　　　　　165.00　　　　　　 148.50　　　　　　132.00

价格（元/台）　　　　　　　　　 1,200.00　　　　　 1,200.00　　　　　1,200.00

营业收入（万元）　　　　　　　198,000.00　　　　 178,200.00　　　　158,400.00

营业成本（万元）　　　　　　　100,386.00　　　　　90,347.40　　　　 80,308.80

毛利率　　　　　　　　　　　　　　49.30%　　　　　　 49.30%　　　　　　49.30%

销售费用（万元）　　　　　　　 57,420.00　　　　　51,678.00　　　　 45,936.00

管理及研发费用（万元）　　　　 19,800.00　　　　　17,820.00　　　　 15,840.00

税前净利润（万元）　　　　　　 20,394.00　　　　　18,354.60　　　　 16,315.20

税后净利润（万元）　　　　　　 17,334.90　　　　　15,601.41　　　　 13,867.92

税后净利率　　　　　　　　　　　　　8.76%　　　　　　 8.76%　

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