前海开源优质成长混合型证券投资基金2021年第1季度报告

前海开源优质成长混合型证券投资基金

　　　　 2021年第1季度报告

　　　　　 2021年03月31日

　　 基金管理人:前海开源基金管理有限公司

　　 基金托管人:中国工商银行股份有限公司

　　　　报告送出日期:2021年04月22日

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　前海开源优质成长混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告

　　　　　　　　　　　　　　　　 §1　　重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年4月19日

复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在

虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资

决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2021年1月1日起至2021年3月31日止。

　　　　　　　　　　　　　　§2　　　　基金产品概况

基金简称　　　　　　　　　　　　　 前海开源优质成长混合

基金主代码　　　　　　　　　　　　 006775

基金运作方式　　　　　　　　　　　 契约型普通开放式

基金合同生效日　　　　　　　　　　 2019年04月09日

报告期末基金份额总额　　　　　　　 424,135,748.97份

　　　　　　　　　　　　　　　　　 本基金主要通过精选投资于优质成长主题相关

　　　　　　　　　　　　　　　　　 证券，在合理控制风险并保持基金资产良好流

投资目标

　　　　　　　　　　　　　　　　　 动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定

　　　　　　　　　　　　　　　　　 增值。

　　　　　　　　　　　　　　　　　 本基金的投资策略主要有以下七方面内容：

　　　　　　　　　　　　　　　　　 1、大类资产配置

　　　　　　　　　　　　　　　　　 本基金将综合运用定性和定量的分析方法，在

　　　　　　　　　　　　　　　　　 对宏观经济进行深入研究的基础上，判断宏观

　　　　　　　　　　　　　　　　　 经济周期所处阶段及变化趋势，并结合估值水

　　　　　　　　　　　　　　　　　 平、政策取向等因素，综合评估各大类资产的

投资策略

　　　　　　　　　　　　　　　　　 预期收益率和风险，合理确定本基金在股票、

　　　　　　　　　　　　　　　　　 债券、现金等大类资产之间的配置比例，以最

　　　　　　　　　　　　　　　　　 大限度降低投资组合的风险、提高投资组合的

　　　　　　　　　　　　　　　　　 收益。

　　　　　　　　　　　　　　　　　 2、股票投资策略

　　　　　　　　　　　　　　　　　 （1）优质成长股票的界定

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 第 2 页，共 3 页

前海开源优质成长混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告

本基金在备选股票池中，精选具有相对成长潜

力、估值合理或被低估的上市公司，即具有成

长性且价值合理股票作为优质成长股票，并构

建股票投资组合。

（2）股票投资组合的构建

本基金将结合定性分析和定量分析等研究成

果，综合考量企业家精神、公司治理、竞争优

势、核心壁垒、产业地位、过往业绩等方面，

通过对上市公司的成长性和价值进行综合评

判，精选出具有成长性且估值合理或被低估的

上市公司形成股票投资组合，并根据行业趋势

等因素进行动态调整。

另外，本基金可通过内地与香港股票市场交易

互联互通机制投资于香港股票市场，不使用合

格境内机构投资者（QDII）境外投资额度进行

境外投资。本基金精选优质成长股票主题相关

的港股通标的股票，将具有成长性且估值合理

或被低估的港股纳入本基金的股票投资组合。

3、存托凭证投资策略

对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基

础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式，

精选出具有比较优势的存托凭证进行投资。

4、债券投资策略

在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的

基础上实施积极主动的组合管理，采用宏观环

境分析和微观市场定价分析两个方面进行债券

资产的投资。

5、权证投资策略

本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收

益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究

成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权

证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，

通过权证与证券的组合投资，来达到改善组合

风险收益特征的目的。

6、资产支持证券投资策略

本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、

违约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的

第 3 页，共 3 页

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 前海开源优质成长混合型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 较高的品种进行投资。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 模并进行分散投资，以降低流动性风险。

　　　　　　　　　　　　　

查看公告全文…