招商和悦稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)更新的招募说明书(二零二一年第一号)

招商和悦稳健养老目标一年持有期混合型

基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二

　　　　　零二一年第一号）

　　　　基金管理人：招商基金管理有限公司

　　　　基金托管人：中国银行股份有限公司

　　　　　 截止日：2021 年 04 月 17 日

　招商和悦稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二一年第一号）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　重要提示

　　招商和悦稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）（以下简称“本基金”）

经中国证券监督管理委员会 2018 年 12 月 27 日《关于准予招商和悦稳健养老目标一年持有

期混合型基金中基金（FOF）注册的批复》（证监许可【2018】2199 号）注册公开募集。本

基金的基金合同于 2019 年 4 月 26 日正式生效。本基金为契约型开放式。

　　招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内

容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金募集的注册审

查以要件齐备和内容合规为基础，以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投资

者利益保护和防范系统性风险为目标。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出

实质性判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件，

自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前

所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见。

　　本基金主要投资于公开募集的基金，所投资的基金的基金净值会因为证券市场波动等

因素产生波动从而影响本基金的基金净值，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的

产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类

风险，包括：证券市场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、本基金的特定风险和其

他风险等。

　　本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业

采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流

动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有

的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。

　　本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市

场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场

实行 T+0 回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价

波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连

贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖

出，可能带来一定的流动性风险）等。

　　本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资

于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

　　本基金投资公开募集的基金，基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的

金融工具，投资于公开募集的基金既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投

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　招商和悦稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二一年第一号）

资所带来的损失。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风

险。

　　在极端情况下，本基金存在无法变现持有的基金份额的可能性。

　　本基金的具体运作特点详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的特有风险及一般

风险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。

　　本基金“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，本基金不保本，

可能发生亏损。

　　本基金的各类基金份额均设置锁定持有期，原则上每份基金份额的锁定持有期为 1 年，

基金份额在锁定持有期内不办理赎回及转换转出业务。因此基金份额持有人面临在锁定持

有期内不能赎回基金份额的风险。

　　本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，但在基金运

作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过 50%的除外。

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成

对本基金业绩表现的保证。投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招募说明

书和基金合同。

　　本基金的投资范围包括存托凭证，可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损

的风险，以及与存托凭证发行机制相关的风险。

　　《基金合同》生效后，基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工

作日内，更新基金招募说明书，并登载在指定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更

的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人可以不再更新基金招募

说明书。

　　本次更新招募说明书所载内容截止日为 2021 年 4 月 17 日，有关财务和业绩表现数据截

止日为 2020 年 12 月 31 日，财务和业绩表现数据未经审计。

　　本基金托管人中国银行股份有限公司已于 2021 年 4 月 20 日复核了本次更新的招募说明

书。

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　　招商和悦稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二一年第一号）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　目录

§1 绪言…………………………………………………………………………………………………………………………… 5

§2 释义………………………………………………………………………………………………………

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