003开头！新的股票代码诞生，第一股创纪录闪电过会

7月31日凌晨，中国广核电力股份有限公司(简称“中国广核”)正式披露招股书，这也意味着国内首个纯核电概念的股票即将回归A股。

此次中国广核电力股份有限公司的股票简称为“中国广核”，代码为“003816”，为A股历史上首次启动003开头的股票代码。

深交所今早公告称，因业务发展需要，已在中小企业板启用“003000-004999”证券代码区间。这意味着中国广核将在中小板发行上市。

闪电拿批文创纪录

今日凌晨，中国广核正式披露A股招股说明书、初步询价推介等多条公告，这也意味着这家核电龙头企业正在进入上市的倒计时。

据招股书显示，中国广核此次IPO计划发行50.5亿股，本次募集资金将用于广东阳江5号、6号核电机组和广西防城港3号、4号核电机组，并补充流动资金。按照计划，此次中国广核的拟募集资金的金额总额或达到150亿。

150亿元的巨量募资金额，无疑将创下今年以来A股企业IPO募资额的最高纪录。此前，年内最大单IPO项目是今年5月挂牌上市的宝丰能源，融资规模为81.55亿元。而在目前排队的IPO企业中，募资规模能够超过中国广核的，则只有在今年6月份刚刚申报IPO申请的邮储银行，其募资规模预计达到280亿元。

中国广核表示，本次募集资金投资建设的核电项目均已获得国家发改委的核准，通过了环境主管部门的环境影响评价批复。如果此次募集资金不能满足上述项目的资金需求，不足部分将由公司通过银行贷款或自有资金等方式解决。

除了募资规模刷新纪录之外，中国广核的IPO从申请到过会拿批文，其速度也堪称“奇袭”。

7月26日晚间，证监会发布消息称，按照法定程序核了中国广核的IPO申请。而仅仅一天前，中国广核才刚刚过会。

相比过去排队过会、等待批文需要周期的常规而言，中国广核从过会到批文的速度如此快速也引起了市场的关注。发行核准时间在程序上实现“无缝连接”，中国广核也因此成为IPO核准制模式以来的最快项目。

另据了解，此次中国广核发行A股涵盖战略配售，战略投资者需具有长期投资意愿的中央企业或其下属企业、国家级投资基金或其下属企业；或以公开募集方式设立，主要投资策略包括投资战略配售股票，且以封闭方式运作的证券投资基金。战略投资者获配的股票锁定期为12个月，部分投资者可自愿延长锁定期至36个月。

募资150亿刷新年内融资记录

2019年5月21日预披露的招股书显示，中广核电力自称是目前中国核电行业最大的参与者。

中广核电力主营销售电力，截至2018年12月底，管理22台在运核电机组和6台在建核电机组，装机容量分别为24306兆瓦和7434兆瓦，占全国在运及在建核电总装机容量的54.44%及55.3%，其管理的在运、在建核电装机容量份额为国内市场第一。

21世纪经济报道记者梳理发现，除了其起步的中国大陆第一座大型商用核电站——大亚湾核电站，中广核电力在运核电站还包括岭澳核电站、岭东核电站、阳江核电站、台山核电站、防城港核电站、宁德核电站以及联营的红沿河核电站。

最近三年中广核电力营收保持“百亿”级别，且连续增长，2016-2018年分别为330.27亿元、456.33亿元、508.28亿元，归属母公司净利润分别为73.64亿元、95.64亿元、87.03亿元。

同时，中广核电力预计2019年1-6月营收约为260.37亿元至270.4亿元，同比增长13.15%至17.51%；净利润约为48.04亿元至52.02亿元，同比增长约为5.19%至13.91%。

从行业看，中广核电力的国内主要竞争对手为中国核电（601985.SH）和国家电投。

中国核电成立于2008年1月，主要投资的核电项目包括秦山核电站、田湾核电站、三门核电站、福清核电站、海南昌江核电站等；国家电投成立于2015年6月，持有红沿河核电、海阳核电等在运或在建核电站的股权。

目前中国核电A股总市值871亿元，尽管未知中广核电力的A股市值，但就发电量和毛利率而言，中广核电力要更胜一筹。

根据公告，2018年，中广核电力上网电量为1287.74亿千瓦时，中国核电为1099.77亿千瓦时，中广核电力上网电量是中国核电的1.17倍。

另一组数据显示，中广核电力2016-2018年毛利率分别为45.24%，44.81%和43.92%，有逐年下滑的趋势。

而中国核电最近三年毛利率分别为41%，39.61%和41.76%。

此外，中信建投7月31日研报指出，整体上中广核电力度电毛利润略优于中国核电, 2018年得益于用电需求高增长及新增机组投产,两公司度电成本均有小幅下降,推动度电毛利企稳回升。

“A+H”双平台驱动，中广核集团第二家A股上市公司

在登陆A股之前，中广核电力已于2014年12月10日登陆香港联交所上市交易，发行88.25亿股，发行价2.78港元/股，募资净额约238亿港元，当时其募资主要用于向中广核电力收购已建成或将建成的核电厂项目；作为资本金投入核电厂建设等。

赴港上市4年后，2018年2月11日，中广核电力董事会宣布通过了建议A股发行方案，随后该方案提交临时股东大会、H股股东大会及内资股股东大会审议批准。

2018年6月22日，中广核电力在证监会披露了首份招股书，拟申请深交所上市，计划发行股票数量不超过50.5亿股，募集资金150亿元，将用于阳江5号、6号机组、防城港3号、4号机组、以及补充流动资金。

彼时，中广核电力香港上市发行价为2.78港元/股，但截至2019年7月30日收盘，中广核电力收盘为2.24港元/股，较发行价下跌了19.42%，总市值1036亿港元。

“核电站建设周期长、前期投入大，所以需要有更多的融资渠道”，一家布局核电业务的上市公司人士向21世纪经济报道记者表示。

中广核电力也在招股书中提到，申请A股融资的原因之一是拓宽融资渠道，优化资本结构，2017年其资产负债率为71.69%广西防城港核电站股票代码，2018年其资产负债率为69.31%。

可供对比的是，其竞争对手中国核电2016-2018年资产负债率也高达71.94%，71.76%和69.31%。

中广核电力表示，此次募资投资项目合计投入673.34亿元，拟使用募集资金150亿元。其中，30亿元将用于投资核电项目阳江5号、6号机组，80亿元将用于投资核电项目防城港3号、4号机组广西防城港核电站股票代码，其余用于补充流动资金。

中广核电力的控股股东为中国广核集团，中国广核集团旗下有四家上市公司，包括港交所上市的中广核电力、中广核新能源、中广核矿业，深交所上市的中广核技。

若中广核电力A股上市，其也将成为继中广核技之后，中广核集团第二家A股上市公司。