2020年券商资管产品排名出炉！科创板公司员工是幕后赢家，长城证券多只债基上黑榜

记者 | 吴绍志

2020年已经划上句号，券商资管产品们去年战绩如何？

Wind数据显示，截至2020年12月31日，处于存续期的全部6056只产品资产净值合计1.68万亿元。其中，债券型资产净值合计7772.97亿元，占比46.14%；货币市场型次之，资产净值合计4470.33亿元，占比26.53%；股票型资产净值合计407.21亿元，占比2.42%。

界面新闻记者整理2020年券商资管产品总回报后发现，排除了自有资金参与持有的B类份额后，不少科创板战配产品获得了较高的收益。这些专为上市公司员工准备的定制类产品股票证券公司排名，享受到了去年股市火爆的红利。

表：2020年定制类券商资管产品总回报排名前十

具体来看，“国元科大国盾员工参与科创板战略配售”以556.18%的回报率位居榜首，该产品成立于2019年12月，管理期限为3年，主要投资于科大国盾（即国盾量子，688027.SH）在科创板IPO的战略配售股票，首次参与最低金额为100万元，投资者为国盾量子的高级管理人员或核心员工。

根据发行结果，该产品获配200万股，获配金额7236万元，每股价格36.18元，总裁赵勇、副总裁张军、财务部经理王小斌和证券部经理杨慧参与比例分别为49%、45%、3%和3%。

2020年7月9日，国盾量子上市，首日暴涨923.91%，上市五天后股价一度触及496元/股，与此同时，员工参与的战配产品单位净值也一度高达11.9722元。半年过去股价有所回落，2020年12月31日，国盾量子收盘价235.68元/股。

与第一名类似，“国金特宝生物高管参与科创板战略配售1号”、广发资管的“广发原驰·美迪西战略配售1号”、“中信证券安集科技员工参与科创板战略配售”、“信达奥特维1号”、“信达奥特维2号”、国泰君安资管参与安恒信息（688023.SH）战配的“国泰君安君享安恒1号”等战配类产品全部收益翻倍。

除了参与战配，参与五粮液（000858.SZ）的定增也让国泰君安资管收获满满。2020年“国泰君安君享五粮液1号”以215.70%回报率在券商资管产品榜单中位居第四名。

不过，这只产品是2016年9月正式成立，管理期限5年，最新规模33.01亿元，主要投资于五粮液定增股票。2018年4月，五粮液公布的定增情况显示，发行价格21.64元/股，君享五粮液1号认购1941万股，认购金额4.20亿元。该产品成立以来总回报翻了近12倍。

除定制化产品外，华融证券旗下提供股票质押的“华融通质押宝36号”，以及投资于新三板股票和资管计划的“华融金三板点金1号A”回报较为优异，全年累计回报分别为256.56%、 128.56%。

表：2020年非定制类券商资管产品总回报排名前十

东证资管“东方红”系列产品，凭借重仓白酒股，包揽了榜单中的5-10名。其中，前五只产品的投资经理为谭鹏万，还有一只产品投资经理为曹建明。

表：2020年定制类券商资管产品总回报排名倒数前十

有人欢喜有人愁，在2020年总回报倒数前十名中，“长城卓建1号优先级”位列倒数第一名，全年回报率-97.85%。

资料显示，长城卓建1号成立于2015年5月，主要投资于质押标的为东方金钰（600086.SH）股票对应的交易所股票质押式回购业务（资金融入方），除此以外，无其他投资。

2020年12月22日，*ST金钰发布公告，公司A股股票已连续20个交易日收盘价格均低于股票面值（即1元），根据有关规定，公司股票自12月23日开市起停牌，这家“翡翠第一股”最终却走向面值退市的结果。

广发资管的“广发恒定23号”和“广发恒定18号”分别参与了游族网络（002174.SZ）和华东重机（002685.SZ）的定向增发，两只股票今年分别累计下跌43.45%和40.12%，定增产品也相应地面临亏损情况。

另一方面，同样是参与科创板股票IPO战配，中信证券和安信资管旗下的两只产品今年的表现并不好。

“中信证券当虹科技员工参与科创板战略配售”和“安信微芯生物”分别参与了当虹科技（688039.SH）和微芯生物（688321.SH）的战配，发行价格分别为50.48元/股、20.43元/股，两只股票均属于“出道即高光”，2020年全年分别累计下跌29.04%、34.03%，两家上市公司最新收盘价为59.85元/股和38.86元/股，已经逐步向发行价格靠拢。

表：2020年非定制类券商资管产品总回报排名倒数前十

债券型产品的表现不尽如人意，多只产品上榜倒数前十。其中，“中山稳健收益次级A(2016)”2020年回报率最低，为-95.11%，。长城证券两只产品紧随其后，“长城金福年年2号”和“长城长益”2020年总回报率为-68.33%、-58.37%。

其中，规模最大的是华融证券管理的“华融稳健成长2号(2015)”，最新规模达21.56亿元，全年回报却为-19.02%。Wind数据显示，从2019年1月开始股票证券公司排名，其净值就一路下跌，2020年末净值已跌到0.8350元。从2017年开始，该产品便重仓持有“17新华联控PPN002”，2020年三季报中，持有市值达5.96亿元，占净值比27.66%。

2020年3月，“15新华联控MTN001”发生实质违约，债券主体信用评级从AA+跌到C，后续“19新华联控SCP002”、“19新华联控SCP003”、“19新华联控MTN001”也接连违约，累计违约债券余额接近30亿元。虽然“17新华联控PPN002”并未出现违约信息，但是主体信用变差，不免让人担心起来。

与此同时，华融证券的另一只产品“华融融智5号”回报率也低至-19.48%。2016年产品成立时，规模高达50亿元，2020年3季度最新规模却已缩水至2.07亿元。