债转股

就在首例央企中钢集团600亿元规模债转股正式落地后不久，山东黄金集团和山西焦煤集团也在今天分别与工行和建行、山西省国资委签署债转股框架协议。而就在今天，首例央企债转股——中钢债务重组方案正式落地。中国银行、交通银行、国家开发银行、农业银行、进出口银行和浦东发展银行等六家银行，与中钢集团正式签署债务重组协议，对本息总额600多亿元的债权进行整体重组。市场化法治化债转股先行先试达到近1000亿元。

记者从16日召开的2017中国钢铁技术经济高端论坛获悉，自新一轮债转股实施以来，我国钢铁行业已签订债转股框架协议约1500亿元，涉及中钢、武钢、马钢、河钢等10个钢铁企业。与我国大中型钢铁企业负债总额相比，当前债转股占比仅4.如抓紧落实已签订的债转股框架协议，支持债转股实施机构多渠道筹资，出台《商业银行新设债转股实施机构管理办法》等文件。

自2016年《关于市场化银行债权转股权的指导意见》出台，市场化债转股不断被提及，国家政策导向下大型央企、地方国企纷纷与银行等实施机构签约欲实施债转股，但最终落地项目不到两成，当然原因是多方面的，不仅限于公司估值定价、交易模式、退出渠道等。通过上市公司子公司层面实施市场化债转股模式也是一种有益尝试。

工商银行北京市分行深入落实政策要求，抢先抓早、主动服务，通过与工银投资协同开展多笔市场化债转股业务，积极协助央企、市属国企降低杠杆率。该业务为北交所首单北京市市属国企债转股业务，在金融领域有着良好示范作用，也有助于帮助企业降低资产负债率，使企业“轻装上阵”，助力企业落实“绿水青山就是金山银山”的国家政策。

昨天有说这两天转债集体杀溢价，好些转债都负溢价了，所以把400支转债看了一遍，把低溢价和负溢价的转债挑了出来，然后加上一直持有的晶科转债一起看。按溢价来说，只要明天不是低开4个点，那么债转股还是有赚的。本来是没想债转股的，当时挑低溢价转债时只是想转债能和正股持平走势，不会再杀溢价，没想到直接负4个点溢价了，加上正股今天放量上涨，还是值得一试的。

就在首例央企中钢集团600亿元规模债转股正式落地后不久，山东黄金集团和山西焦煤集团也在今天分别与工行和建行、山西省国资委签署债转股框架协议。而就在今天，首例央企债转股——中钢债务重组方案正式落地。中国银行、交通银行、国家开发银行、农业银行、进出口银行和浦东发展银行等六家银行，与中钢集团正式签署债务重组协议，对本息总额600多亿元的债权进行整体重组。市场化法治化债转股先行先试达到近1000亿元。

记者从16日召开的2017中国钢铁技术经济高端论坛获悉，自新一轮债转股实施以来，我国钢铁行业已签订债转股框架协议约1500亿元，涉及中钢、武钢、马钢、河钢等10个钢铁企业。与我国大中型钢铁企业负债总额相比，当前债转股占比仅4.如抓紧落实已签订的债转股框架协议，支持债转股实施机构多渠道筹资，出台《商业银行新设债转股实施机构管理办法》等文件。

为全面贯彻落实党的十九大精神，落实中央关于加快推进市场化债转股的部署，推进成都市“东进”战略的实施，提升成都西部中心城市影响力，成都积极推动债转股合作协议的签署事项，在2019创交会上，成都首批国有企业市场化债转股业务合作协议完成签署。工银金融资产投资有限公司是工商银行实施市场化债转股业务的全资子公司，成立于2017年9月，注册资本120亿元。

工商银行北京市分行深入落实政策要求，抢先抓早、主动服务，通过与工银投资协同开展多笔市场化债转股业务，积极协助央企、市属国企降低杠杆率。该业务为北交所首单北京市市属国企债转股业务，在金融领域有着良好示范作用，也有助于帮助企业降低资产负债率，使企业“轻装上阵”，助力企业落实“绿水青山就是金山银山”的国家政策。

国资委总会计师沈莹11日在国新办发布会中表示，国资委上半年推动央企进行债转股，目前已有12家央企和银行签订了债转股协议，其中中钢集团、宝武集团等债转股已经落地，优化了资本结构。例如，推动企业资本市场融资，上半年，央企IPO、配股等方式融资1000多亿元，国资委也支持企业开展资产证券化业务；推动企业通过存量盘活收回资金；还有就是推动债转股，目前已有12家央企和银行签订了债转股协议。

昨天有说这两天转债集体杀溢价，好些转债都负溢价了，所以把400支转债看了一遍，把低溢价和负溢价的转债挑了出来，然后加上一直持有的晶科转债一起看。按溢价来说，只要明天不是低开4个点，那么债转股还是有赚的。本来是没想债转股的，当时挑低溢价转债时只是想转债能和正股持平走势，不会再杀溢价，没想到直接负4个点溢价了，加上正股今天放量上涨，还是值得一试的。

“债转股作为一种去杠杆手段，一定要与企业的降本增效、产业升级、深化改革以及淘汰落后产能和兼并重组等方面更紧密结合，针对不同企业的特点，充分运用好市场化债转股这一工具，在企业发展得到改善的同时，将市场化债转股的作用发挥到极致。降杠杆部际联席会议有关单位和地方政府，也将积极完善配套政策措施，为企业通过市场化债转股转型升级优化发展，营造良好的市场环境。