永赢智能领先混合型证券投资基金2021年第4季度报告

永赢智能领先混合型证券投资基金

　　　2021年第4季度报告

　　　　2021年12月31日

　　基金管理人:永赢基金管理有限公司

　　基金托管人:交通银行股份有限公司

　　 报告送出日期:2022年01月22日

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　　　　　　　　　　 §1　　重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月20日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2021年10月01日起至2021年12月31日止。

　　　　　　　　　　　　　　　 §2　　 基金产品概况

基金简称　　　　　　　　　　　　 永赢智能领先

基金主代码　　　　　　　　　　　 006266

基金运作方式　　　　　　　　　　 契约型开放式

基金合同生效日　　　　　　　　　 2019年03月26日

报告期末基金份额总额　　　　　　 665,462,215.17份

　　　　　　　　　　　　　　　　 本基金主要投资于智能领先主题相关上市公司股

投资目标　　　　　　　　　　　　 票，在控制风险的前提下，力争基金资产的长期稳

　　　　　　　　　　　　　　　　 定增值。

　　　　　　　　　　　　　　　　 自2017年以来，国家政府报告中已连续两年提及人

　　　　　　　　　　　　　　　　 工智能概念，并将推动人工智能发展的方向逐步转

　　　　　　　　　　　　　　　　 为技术和产业的融合，以达成加快人工智能深度应

　　　　　　　　　　　　　　　　 用，”智能+”的理念可以说正延伸至人民生活的各个

　　　　　　　　　　　　　　　　 行业中。本基金所指的”智能领先”涵盖了现今社会

　　　　　　　　　　　　　　　　 中大部分”智能”领域，主要是指将先进制造技术、

投资策略

　　　　　　　　　　　　　　　　 信息技术与人工智能等结合，使得企业能创造、开

　　　　　　　　　　　　　　　　 发、提供智能化的产品、装备或服务，从而推进制

　　　　　　　　　　　　　　　　 造行业生产过程智能化，全面提升企业研发、生产、

　　　　　　　　　　　　　　　　 管理和服务的智能化水平，最终服务提高百姓生活

　　　　　　　　　　　　　　　　 品质，为人民生活提供便捷性、舒适性及改善性的

　　　　　　　　　　　　　　　　 行业、企业或者主题。

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　　　　　永赢智能领先混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

从具体运用的角度来说，本基金所指的智能领先包

括以下投资主题：智能家居、网络安全、5G、智能

安防、智能汽车、智能交通、智能物流、智能电力、

智能娱乐、智能穿戴、商业智能、智能建筑、智慧

医疗、智慧城市、智慧能源、智能建筑等。

1、资产配置策略

本基金通过对宏观经济环境的研究、结合国家财政

政策、货币政策形势以及证券市场走势的综合分析，

主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确

定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，

并随着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进

行动态调整。

2、股票投资策略

本基金在积极进行主题、行业配置的基础上，通过

定量筛选和定性分析相结合的方式来考察和筛选具

有综合性比较优势的品种。具体而言，首先根据定

量指标进行初选，主要依据盈利能力、成长性、现

金流状况、偿债能力、营运能力等。在定量初选的

基础上，定性方面考虑公司与资产市场的利益是否

一致；公司的发展是否得到政策的鼓励；公司的发

展布局和战略的合理性和可行性；公司管理层的领

导能力和执行能力；公司在资源、技术、品牌方面

的核心竞争力；公司企业文化、治理结构度等。最

后由基金经理结合定量和定性研究以及实地调研，

筛选出行业增长空间广阔、发展布局合理、基本面

健康、最具比较优势的个股作为本基金的核心投资

标的，进行重点投资。

本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济

状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、

估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存

托凭证进行投资。

3、固定收益投资策略

本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境，

运用基于债券研究的各种投资分析技术，进行个券

精选。

4、中小企业私募债投资策略

本基金对中小企业私募债的投资主要围绕久期、流

动性和信用风险三方面展开。久期控制方面，根据

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　　　　　　　 宏观经济运行状况的分析和预判，灵活调整组合的

　　　　　　　 久期。信用风险控制方面，对个券信用资质进行详

　　　　　　　 尽的分析，对企业性质、所处行业、增信措施以及

　　　　　　　 经营情况进行综合考量，尽可能地缩小信用风险暴

　　　　　　　 露。流动性控制方面，要根据中小企业私募债整体

　　　　　　　 的流动性情况来调整持仓规模，在力求获取较高收

　　　　　　　 益的同时确保整体组合的流动性安全。

　　　　　　　 5、资产支持证券投资策略资产支持证券主要包括资

　　　　　　　 产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证

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