永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金2021年第4季度报告

永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金

　　　　　 2021年第4季度报告

　　　　　　 2021年12月31日

　　　　 基金管理人:永赢基金管理有限公司

　　　　 基金托管人:交通银行股份有限公司

　　　　　 报告送出日期:2022年01月22日

　　　　　　　　　　　　　　　　 永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　　　　　　　　　　 §1　　重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月20日复核

了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基

金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应

仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自2021年10月01日起至2021年12月31日止。

　　　　　　　　　　　　　　　 §2　　 基金产品概况

基金简称　　　　　　　　　　　　 永赢稳健增长一年持有混合

基金主代码　　　　　　　　　　　 009932

基金运作方式　　　　　　　　　　 契约型开放式

基金合同生效日　　　　　　　　　 2020年08月11日

报告期末基金份额总额　　　　　　 2,097,825,251.75份

　　　　　　　　　　　　　　　　 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，追求资

投资目标

　　　　　　　　　　　　　　　　 产净值的长期稳健增值。

　　　　　　　　　　　　　　　　 本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策

　　　　　　　　　　　　　　　　 和财政政策及资本市场资金环境的研究，综合运用

　　　　　　　　　　　　　　　　 大类配置策略、股票精选策略、固定收益投资策略、

　　　　　　　　　　　　　　　　 可转换债券和可交换债券投资策略等多种投资策

　　　　　　　　　　　　　　　　 略，力求控制风险并实现基金资产的增值保值。

　　　　　　　　　　　　　　　　 1、大类资产配置策略

投资策略　　　　　　　　　　　　 本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和

　　　　　　　　　　　　　　　　 货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、

　　　　　　　　　　　　　　　　 证券市场走势的分析，在评价未来一段时间股票、

　　　　　　　　　　　　　　　　 债券市场相对收益率的基础上，动态优化调整权益

　　　　　　　　　　　　　　　　 类、固定收益类等大类资产的配置。

　　　　　　　　　　　　　　　　 2、股票投资策略

　　　　　　　　　　　　　　　　 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘

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永赢稳健增长一年持有期混合型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

优质的上市公司，严选其中安全边际较高的个股构

建投资组合：自上而下地分析行业的增长前景、行

业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机

会；自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管

理层、治理结构等，并结合企业基本面和估值水平

进行综合的研判，严选安全边际较高的个股。

本基金可投资存托凭证，本基金将结合对宏观经济

状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、

估值水平等因素的分析判断，选择投资价值高的存

托凭证进行投资。

3、固定收益投资策略

本基金通过综合分析市场利率和信用利差的变动趋

势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等

积极投资策略，把握债券市场投资机会，实施积极

主动的组以优化流动性管理、分散投资风险为主要

目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基金收

益。

本基金主动投资信用债的评级须在AA（含AA）以上，

除短期融资券、超短期融资券以外的信用债采用债

项评级，短期融资券、超短期融资券采用主体评级；

若没有债项评级或者债项评级体系与前述评级要求

不一致的，参照主体评级。其中评级为AA的信用债

占基金资产净值比例不超过30%，评级为AA+的信用

债占基金资产净值比例不超过60%，评级为AAA的信

用债不低于基金资产净值的20%，基金持有信用债券

期间，如果其评级下降、基金规模变动、变现信用

债支付赎回款项等使得投资比例不再符合上述约

定，应在评级报告发布之日或不再符合上述约定之

日起3个月内调整至符合约定。本基金对信用债券评

级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债

券信用评级。所指信用债券包括金融债（不包括政

策性金融债）、企业债、公司债、次级债、短期融

资券、超短期融资券、中期票据、政府支持机构债

券、政府支持债券、证券公司短期公司债券等。

4、可转换债券、可交换债券投资策略

本基金在综合分析可转换债券、可交换债券的股性

特征、债性特征、流动性等因素的基础上，审慎筛

选其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性

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　　　　　　　 良好，以及基础股票基本面优良的品种，并以合理

　　　　　　　 的价格买入，争取稳健的投资回报。

　　　　　　　 5、资产支持证券投资策略

　　　　　　　 资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券、住

　　　　　　　 房抵押贷款支持证券等证券品种。本基金将重点对

　　　　　　　 市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提

　　　　　　　 前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产

　　　　　　　 支持证券

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