中航瑞晨87个月定期开放债券型证券投资基金2021年第四季度报告

中航瑞晨 87 个月定期开放债券型证券投资

　　　　　　　　　基金

　　　　　2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　　　 2021 年 12 月 31 日

　　　 基金管理人：中航基金管理有限公司

　　　 基金托管人：兴业银行股份有限公司

　　　 报告送出日期：2022 年 1 月 21 日

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中航瑞晨 87 个月定开债 2021 年第 4 季度报告

　　　　　　　　　　　　　　　　　　 §1 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 19 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

　　　　　　　　　　　　　　　　　§2 基金产品概况

基金简称　　　　　　　　　　　　　　　　　　 中航瑞晨 87 个月定开债

基金主代码　　　　　　　　　　　　　　　　　 010485

基金运作方式　　　　　　　　　　　　　　　　 契约型、定期开放式

基金合同生效日　　　　　　　　　　　　　　　 2020 年 11 月 23 日

报告期末基金份额总额　　　　　　　　　　　　 7,990,001,240.27 份

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　本基金采取买入持有到期投资策略，投资于剩余

投资目标　　　　　　　　　　　　　　　　　　 期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　定收益类金融工具，力求基金资产的稳健增值。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（一）封闭期投资策略

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　金资产在开放前可完全变现，本基金在封闭期内

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　采用买入并持有到期投资策略，所投金融资产以

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　收取合同现金流量为目的并持有到期，所投资产

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　到期日（或回售日）不得晚于封闭运作期到期日。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　本基金投资含回售权的债券时，应在投资该债券

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　前，确定行使回售权或持有至到期的时间；债券

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　到期日晚于封闭运作期到期日的，基金管理人应

投资策略

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　当行使回售权而不得持有至到期日。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　基金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　违反《企业会计准则》的前提下，对尚未到期的

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　固定收益类品种进行处置。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　1、债券类属配置策略

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　本基金将根据对政府债券、信用债等不同债券板

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　块之间的相对投资价值分析，确定债券类属配置

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　策略，并根据市场变化及时进行调整，从而选择

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收

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　　　　　　　　　 中航瑞晨 87 个月定开债 2021 年第 4 季度报告

　　　　 益的类属债券配置比例。

　　　　 2、信用债券投资策略

　　　　 本基金以获取信用债静态票息为主，不做太大的

　　　　 信用下沉，以国企和地方国企为主，所投信用债

　　　　 债券评级为 AA+及以上。

　　　　 本基金由于采用买入并持有策略，在债券投资上

　　　　 持有剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封

　　　　 闭期的债券品种，个券精选是本基金投资策略的

　　　　 重要组成部分。本基金将根据发行人公司所在行

　　　　 业发展以及公司治理、财务状况等信息，进一步

　　　　 结合债券发行具体条款对债券进行分析，评估信

　　　　 用风险溢价，发掘具备相对价值的个券。

　　　　 为控制本基金的信用风险，本基金将定期对所投

　　　　 债券的信用资质和发行人的偿付能力进行跟踪

　　　　 评估。对于存在信用风险隐患的发行人所发行的

　　　　

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