民生加银价值优选6个月持有期股票型证券投资基金招募说明书

民生加银价值优选6个月持有期股票型证

　　　　　　　 券投资基金

　　　　　　　 招募说明书

　　基金管理人：民生加银基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　　　　　　　二○二一年五月

民生加银价值优选 6 个月持有期股票型证券投资基金　　　　　　　 招募说明书

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 重要提示

　　　民生加银价值优选6 个月持有期股票型证券投资基金 （以下简称“本基

金”）经2020年12月22日中国证监会证监许可【2020】3559号文注册。

　　　基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资

价值及市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　　证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分

散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能

够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基

金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

　　　基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自

身的管理风险、技术风险、合规风险以及本基金特有风险等。巨额赎回风险是开

放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过上一开放日

基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

　　 本基金是股票型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金、货币

市场基金和混合型基金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因

投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。投资者应

当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等基金信息披露文件，了

解基金的风险收益特征，根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况

等判断基金是否和自身的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主

做出投资决策，自行承担投资风险，并通过基金管理人或基金管理人委托的具有

基金销售业务资格的其他机构购买基金。

　　 本基金将资产支持证券纳入到投资范围当中，可能带来以下风险：

　　 ①信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程

中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基

金财产损失。

　　 ②利率风险：市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一

般而言，如果市场利率上升，本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损

失的风险，而如果市场利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的

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风险。

　　 ③流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持

证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性

风险。

　　 ④提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使

基金资产面临再投资风险。

　　 ⑤操作风险：基金相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺

陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交

易、交易错误、IT 系统故障等风险。

　　 ⑥法律风险：由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能

正常执行，导致基金财产的损失。

　　　基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金

资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净

值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对

本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，

在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自

行负担。投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明

书。

　　　基金资产投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制

度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港

股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股

更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、

港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港

股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。具体

风险烦请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。

　　　基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资

产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股，存

在不对港股进行投资的可能。

　　　本基金对于每份基金份额而言，本基金设置了6个月的最短持有期限，投资

者只能在最短持有期限结束日的下一工作日（含）起才能提出赎回申请。

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　　　本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但

在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。法律

法规或监管机构另有规定的，从其规定。

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重要提示 …………………………………………………………………………………………………………………………….. 1

第一部分 绪言…………………….

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