爱旭股份：爱旭股份非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告

上海爱旭新能源股份有限公司　　　　　　　　　　　 可行性分析报告

证券简称：爱旭股份　　　　　　　　　　　　　　证券代码：600732

　　　 上海爱旭新能源股份有限公司

　　　2021 年度非公开发行 A 股股票

　　募集资金使用的可行性分析报告

　　　　　　　　　　　　　　 二�二一年四月

上海爱旭新能源股份有限公司　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 可行性分析报告

　　　　一、本次募集资金的使用计划

　　　本次非公开发行 A 股股票的募集资金总额不超过人民币 350,000.00 万元（含

本数），扣除发行费用后将投向以下项目：

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：万元

序号　　　　　　　　　项目名称　　　　　　　　项目总投资金额　　拟使用募集资金金额

　　　　 珠海年产 6.5GW 新世代高效晶硅太阳能

　1　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 540,000.00　　　　　　200,000.00

　　　　 电池建设项目

　　　　 义乌年产 10GW 新世代高效太阳能电池

　2　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 170,000.00　　　　　　 60,000.00

　　　　 项目第一阶段 2GW 建设项目

　3　　　补充流动资金　　　　　　　　　　　　　　　　90,000.00　　　　　　 90,000.00

　　　　　　　　　　 合计　　　　　　　　　　　　　 800,000.00　　　　　　350,000.00

　　　在不改变本次募集资金拟投资项目的前提下，经股东大会授权，董事会可以

对上述单个或多个投资项目的募集资金投入金额进行调整。若本次非公开发行扣

除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入总额，公司将根据实

际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整募集资金投入的优先顺序及

各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司自筹解决。本次非公

开发行募集资金到位之前，公司将根据募投项目实际进度情况以自有资金或自筹

资金先行投入，待募集资金到位后按照相关规定程序予以置换。

　　　　二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性

　　　（一）本次募集资金投资项目的必要性

　　　1、全球气候变化加剧，发展光伏等可再生能源成为全球共识

　　　随着全球气候变化的加剧，可再生能源的替代形势日益严峻。近年来全球各

主要国家均制定了明确的可再生能源发展目标，以减少温室气体的排放，改善日

益突出的环境问题。其中，欧盟委员会、欧洲议会、欧盟理事会签署协议，明确

约定到 2030 年欧盟可再生能源占能源消费的目标占比为 32%。美国新一届政府

宣布重返《巴黎协议》，并承诺“到 2035 年，通过向可再生能源过渡实现无碳

发电；到 2050 年，让美国实现碳中和”。新兴市场国家印度也制定了可再生能

源发展三年规划，规定未来三年将兴建产能超过 100GW 的太阳能和风电项目，

预计到 2022 年总装机规模达到 200GW。2020 年 9 月，国家主席习近平在第七

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十五届联合国大会一般性辩论上宣布，我国二氧化碳排放量力争于 2030 年前达

到峰值，努力争取于 2060 年前实现碳中和，并进一步宣布到 2030 年我国风电、

太阳能发电总装机容量将达到 12 亿千瓦以上。

　　光伏发电在很多国家已成为清洁、低碳且具有较高价格优势的能源形式，是

可再生能源的重要组成部分。受益于中国、印度、中东、南美等新兴市场的需求，

以及欧美国家的传统光伏市场需求，全球光伏发电装机规模呈现高速增长态势。

根据国际能源署发布的《可再生能源――2025 年分析预测》（2020 版），2020

年全球可再生能源净装机容量接近 200GW，预计到 2025 年，可再生能源将超过

煤炭成为第一大电力来源；预计到 2050 年，光伏将成为第一大电力来源，光伏

装机将占全球发电装机的 27%。此外，根据 CIPA 相关数据，2020 年全球新增

光伏装机容量约 130GW，预计 2021 年将增加至 150-170GW，2025 年则有望达

到 270-330GW。光伏发电未来市场空间巨大。

　　2、顺应市场发展的趋势，把握行业转型的重要契机

　　为推动光伏产业的快速发展，过去十余年，我国普遍采取光伏补贴政策进行

扶持，使得我国光伏产业规模持续扩大，光伏发电新增及累计装机容量连续数年

位居全球首位。但受制于技术、装备、成本等方面的限制，我国光伏发电量占社

会全部发电量的比重仍然较低。为保证光伏产业的长期健康发展，我国自 2018

年起发布包括光伏产业“531 新政”在内的多项政策，减少光伏企业的补贴依赖、

倒逼行业通过技术革新实现降本增效，从而实现“平价上网”的最终目标。从光

伏全产业链的成本构成来看，公司主营业务涉及的电池片将成为光伏行业降本增

效的关键环节，因此，研发并量产具备高转换率、低生产成本的新一代太阳能电

池已成为未来光伏产业发展的重点。本次募投项目实施后，公司将新增年产

8.5GW 的高转换率 N 型太阳能电池生产产能，在大幅提高电池转换率的同时，

尽可能降低生产成本，符合光伏行业发展趋势，有利于公司把握行业转型的重要

契机，持续保持公司的竞争优势。

　　3、有利于完善公司的战略布局，进一步提升和丰富公司的产品结构

　　经过多年的发展，公司已成长为业内 PERC 电池研发与生产的领军企业之

一，尤其在大尺寸 PERC 电池领域，不仅全球首发并率先量产 166mm 和 210mm

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大尺寸高效太阳能电池，并于 2020 年 7 月顺利量产 182mm 大尺寸电池，公司

2020 年大尺寸 PERC 电池的出货量位居全球

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