银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新

银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要（更新）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 编制日期：2022 年 02 月 18 日

　　　　　　　　　　　　　　　　 送出日期：2022 年 02 月 18 日

　　　　　　　　　本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

　　　　　　　　　作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、产品概况

基金简称　　　　 银河兴益一年定开债券　　　 基金代码　　　　　　　 012296

基金管理人　　　 银河基金管理有限公司　　　 基金托管人　　　　　　 兴业银行股份有限公司

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 上市交易所及上市日

基金合同生效日　 2021 年 08 月 02 日　　　　　　　　　　　　　　　 –

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 期

基金类型　　　　 债券型　　　　　　　　　　 交易币种　　　　　　　 人民币

运作方式　　　　 定期开放式　　　　　　　　 开放频率　　　　　　　 每一年开放一次

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 开始担任本基金基金

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2021 年 08 月 02 日

基金经理　　　　 何晶　　　　　　　　　　　 经理的日期

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 证券从业日期　　　　　 2009 年 06 月 01 日

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 开始担任本基金基金

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2022 年 02 月 18 日

基金经理　　　　 魏璇　　　　　　　　　　　 经理的日期

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 证券从业日期　　　　　 2014 年 07 月 01 日

二、基金投资与净值表现

(一) 投资目标与投资策略

请投资者阅读《银河兴益一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》第九章了解详细情况

　　　　　　　　　本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力

投资目标

　　　　　　　　　争为持有人提供长期稳定的投资回报。

　　　　　　　　　本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券（包括国

　　　　　　　　　债、央行票据、政策性金融债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、

　　　　　　　　　超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债）、债券回购、资产支持证券、银行存款

　　　　　　　　　（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、同业存单等货币市场工具以及法律法规或

　　　　　　　　　中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定)。

　　　　　　　　　本基金不投资于股票、可转换债券、可交换债券。

投资范围

　　　　　　　　　如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，

　　　　　　　　　可以将其纳入投资范围。

　　　　　　　　　基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80％，但在每次

　　　　　　　　　开放期开始前 1 个月、开放期及开放期结束后 1 个月的期间内，基金投资不受上述比

　　　　　　　　　例限制；在开放期内，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不

　　　　　　　　　低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，

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　　　　　　　 封闭期内不受上述 5%的限制。

　　　　　　　 本基金将投资信用评级不低于 AA+级的信用债，其中 AA+级信用债占持仓信用债的比

　　　　　　　 例为 0-30%，AAA 级信用债占持仓信用债的比例不低于 70%。

　　　　　　　 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序

　　　　　　　 后，可以调整上述投资品种的投资比例。

　　　　　　　 本基金以封闭期为周期进行投资运作，将结合封闭期和开放期的设置，采用不同的投

　　　　　　　 资策略。

　　　　　　　 1、封闭期内的投资策略

　　　　　　　 （1）债券资产配置策略

　　　　　　　 本基金在债券配置上将采取久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极投资策略。

　　　　　　　 1）久期偏离策略

　　　　　　　 久期偏离是根据对利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获

　　　　　　　 得债券价格上升带来的收益，在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下

　　　　　　　 降的风险。

　　　　　　　 本基金通过对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未

　　　　　　　 来市场利率变动方向的预期，主动地调整债券投资组合的久期，提高债券投资组合的

　　　　　　　 收益水平。

　　　　　　　 本基金主要考虑的宏观经济政策因素包括：经济增长、固定资产投资、库存周期、企

　　　　　　　 业盈利水平、居民收入等反映宏观经济运行态势的重要指标，银行信贷、货币供应和

　　　　　　　 公开市场操作等反映货币政策执行情况的重要指标，以及居民消费物价指数和工业品

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