科蓝软件：募集说明书（修订稿）

证券代码：300663　　　　　　　　　　　　　证券简称：科蓝软件

　　北京科蓝软件系统股份有限公司

（北京市北京经济技术开发区西环南路 18 号 A 座 450 室）

向不特定对象发行可转换公司债券

　　　　　　　　　　募集说明书

　　　　　　　　　　（修订稿）

　　　　　　　　　 保荐机构（主承销商）

　　　　　　　　　　　二�二二年二月

北京科蓝软件系统股份有限公司　　　　　　　　　　　　　　　　 募集说明书

　　　　　　　　　　　　　　　 声 明

　　本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资

料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整

性承担相应的法律责任。

　　公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务

会计资料真实、完整。

　　中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请

文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的

盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反

的声明均属虚假不实陈述。

　　根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发

行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承

担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

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北京科蓝软件系统股份有限公司　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　募集说明书

　　　　　　　　　　　　　　　　 重大事项提示

　　公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下

风险：

一、因短期借款持续增长导致的偿债风险

　　发行人报告期各期末短期借款余额分别为 41,973.54 万元、41,473.89 万元、

52,266.40 万元和 65,180.60 万元，存量较大且呈增长趋势。公司外部融资较大

的目的是弥补业务回款季节性波动带来的季节性资金缺口，保证公司日常经营周

转。公司目前处于快速发展期，随着公司承做项目数量、订单金额的不断增加，

公司对营运资金的需求量也不断加大，若公司未来经营过程中出现营运资金不足

的情形，将给公司带来一定的偿债风险。

二、流动性风险

　　报告期内公司业务规模扩张较快，报告期各期末，公司合并口径的资产负债

率分别为 47.57%、48.57%、49.06%和 53.99%，流动比率分别为 2.02 倍、1.76

倍、1.83 倍和 1.64 倍，速动比率分别为 1.71 倍、1.38 倍、1.34 倍和 1.03 倍，

与同行业可比公司平均水平基本一致；截至 2021 年 9 月 30 日，公司短期可变现

资 产 余 额高 于 流 动负 债 余额 ， 尚未 使 用的 银 行 总授 信 （含 长 期借 款 ）额 度

68,432.88 万元，偿债能力不足和流动性不足的风险较小。未来若公司回款周期

延长，或金融机构的融资政策收紧，公司将面临流动性不足的风险，并对其偿债

能力产生影响。

三、现金流量波动风险

　　2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-9 月，公司经营活动产生的现金流

量净额分别为-5,000.61 万元、-2,362.89 万元、-7,262.80 万元和-34,963.00 万元。

公司报告期内经营活动现金流为净流出，主要是由于随着经营规模的不断增长，

公司期末应收账款增加明显，由此导致公司经营活动现金流持续降低。为抓住市

场机遇，进一步巩固市场地位，除本次发行募集资金投资项目外，公司未来还将

继续增加经营方面的有关投入。如果未来公司经营不及预期或融资渠道受阻，将

面临较大的资金压力，进而公司的现金流情况、经营业绩及主营业务经营均会受

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北京科蓝软件系统股份有限公司　　　　　　　　　　　　　　　　　　　募集说明书

到不利影响。

四、经营活动现金流为负导致的偿债风险

　　报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额持续为负，主要是由于随着公

司业务规模的持续扩大，且公司的客户主要为银行等金融机构，付款进度较慢，

滞后于项目的实际进度，而公司的投入主要是人员支出，人员支出在报告期内持

续且均匀地发生，与收入存在不匹配的情形，因而导致公司经营活动现金流为负。

　　如果未来公司经营活动现金流量净额为负的情况不能得到有效改善且无法

筹集到经营所需资金，公司将面临偿债风险。

五、应收账款可回收性的风险

　　报告期各期末，公司应收账款金额分别为 54,585.91 万元、64,312.18 万元、

68,991.74 万元和 91,292.60 万元，占总资产的比例分别为 38.81%、43.34%、

30.90%和 37.84%。随着公司业务规模、市场覆盖的扩大，加上项目本身的执行

与验收周期较长，因此应收账款有逐渐增加及账龄结构发生改变的趋势。公司的

客户主要为银行、金融机构等，如果个别客户信用情况发生较大变化，将不利于

公司应收账款的收回，对公司的资产质量和经营业绩产生不利影响。

六、应收账款快速增长以及发生坏账的风险

　　报告期各期末，公司应收账款金额分别为 54,585.91 万元、64,312.18 万元、

68,991.74 万元 91,292.60 万元，2019 年末和 2020 年末分别较上年末增长 17.82%、

7.28%，应收账款余额增长较快。近几年由于公司业务发展良好，营业收入与净

利润规模持续增长，而银行等金融机构的收入占比较高且结算周期较长，导致公

司报告期内应收账款余额增长较快。

　　报告期内公司应收账款金额占总资产的相对比重较高，随着公司为满足市场

需求扩大经营规模，较高的应收账款余额会影响公司的资金周转，限制公司业务

的快速发展。如果未来公司银行客户的资信情况发生极端不利变化，或者公司未

能继续在实际运营中对应收账款进行有效管理，将可能导致因应收账款发生坏

账，继而对公司的经营业绩产生不利影响。

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