强瑞技术：关于深圳证券交易所关注函的回复

证券代码：301128　　　　　　　证券简称：强瑞技术　　　　　　公告编号：2022-011

　　　　　　　　　 深圳市强瑞精密技术股份有限公司

　　　　　　　　　 关于深圳证券交易所关注函的回复

　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　　深圳市强瑞精密技术股份有限公司（以下简称“公司”）于 2022 年 1 月 21

日收到深圳证券交易所出具的《关于对深圳市强瑞精密技术股份有限公司的关注

函》（创业板关注函〔2022〕第 41 号）。公司董事会对此高度重视，对关注函中

所提问题进行了认真核查及回复，现将回复内容公告如下：

　　2022 年 1 月 20 日，你公司披露《关于使用部分超募资金购买资产暨对外投

资公告》（以下简称《公告》）称，公司拟使用超募资金 4,050 万元以增资及受让

股权的方式取得昆山市福瑞铭精密机械有限公司（以下简称“标的公司”、“昆

山福瑞铭”）51%股权。截至 2021 年 12 月 31 日，标的公司经审计净资产为 1,299.43

万元。我部对此表示关注，请你公司就以下事项进行说明：

　　一、《公告》显示，标的公司主要为客户供应治具及自动化设备等，与公司

主营产品高度一致。本次交易完成后，公司将承接标的公司原有的订单资源扩

大经营规模。此外，公司正在实施的募投项目“夹治具及零部件扩产项目”拟

投入资金 13,471.20 万元。请结合标的公司在手订单及下游客户需求趋势分析、

主营产品产能及产销率、以及公司募投项目实施后产能增加等情况，说明本次

交易的目的及必要性，是否存在产能闲置风险，并提示投资风险。

　　回复：

　　1、标的公司在手订单情况

　　截至本回复出具日，标的公司在手订单金额约为 407 万元，已发货未确认收

入金额约为 1,303 万元。标的公司主要产品以治具和零部件为主，该类产品的生

产周期较短、周转速度较快，客户订单通常具有小批量多批次的特点，因此标的

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公司在某个具体时点的在手订单金额通常较小。

　　2、标的公司下游客户需求趋势分析

　　现阶段标的公司的主要客户为立铠精密科技（盐城）有限公司（以下简称“立

铠精密”）等公司，终端客户为苹果公司，主要产品应用于苹果手机、平板、笔

记本电脑等金属结构件的生产加工过程。在全球范围内，苹果代表了智能手机、

平板电脑等移动终端电子产品行业最高技术和质量水平，苹果手机的出货量目前

处于全球领先地位。苹果公司对于品质、技术的极致追求使得其对相关治具和设

备产品的需求金额较高，标的公司面向的市场容量巨大，目前标的公司的市场份

额很低，未来增长潜力较高。

　　由于苹果的 iPhone 产品的更新幅度每年存在波动，2021 年 iPhone 产品的更

新幅度较小，其对相关治具的改制需求较多；随着 iPhone 产品在未来年度的更

新换代，其产能的扩张和供货品类将相应增加，预计标的公司获取的订单金额将

实现增长。

　　3、标的公司主营产品产销率情况

　　标的公司主要根据客户订单需求组织生产，采取以销定产的模式，因此标的

公司主营产品产销率通常较为接近 100%，各年产销率在 100%上下波动主要是

产品从产成品入库（销量数据来源）至发货后客户验收（销量数据来源）之间存

在一定时间周期。2021 年度标的公司产销率约为 93%，低于 100%主要是因为公

司 2021 年开始增长迅速，导致已出货未确认收入的订单较多。

　　4、本次收购及募投项目的实施不会导致公司出现产能闲置情形

　　本次收购标的公司的控制权后，公司的产能会随之扩张，但该等扩张的产能

主要用于满足标的公司原有的订单需求，标的公司经营情况正常，其产能利用率

较高，不存在产能闲置情形。

　　公司募集资金投资项目主要针对公司现有客户的业务领域进行拓展和延伸。

由于消费电子产品技术的升级和终端消费者需求的提升，智能终端所采用的芯片、

天线、摄像头、电池、屏幕和其他多个方面都在不断迎来创新升级，公司下游市

场仍在扩大。公司目前的产销率稳定在 90%-120%之间，波动主要是由于产品类

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型差异及验收周期导致，产能已经饱和，而下游客户的需求仍在逐步扩大，为了

满足客户技术要求的更新换代，公司仍需加大资金投入提升公司产能。同时，为

确保募集资金使用效率，保护全体股东利益，公司将采取根据客户订单增长情况

逐步扩大产能的方式，使得募投项目逐步实施后的产能得以充分利用，避免可能

出现的产能闲置以及对公司经营业绩的不利影响。

　　5、本次交易是公司扩大经营规模、提升竞争力的重要战略举措，收购的必

要性如下：

　 （1）本次收购有助于公司扩大在苹果产业链的市场份额

　　标的公司现有主要客户为立铠精密等立讯精密控股子公司，其主要为该等客

户供应应用于苹果手机、平板、笔记本电脑等金属结构件的生产加工过程的治具

等产品。通过收购标的公司，公司可以直接提升对立讯精密的供货金额，扩大在

苹果产业链客户的市场份额，提升公司的整体竞争力。

　 （2）公司将借助本次收购在昆山形成研发和生产基地，为公司拓展长三角地

区客户奠定基础

　　随着华为采购需求的大幅减少，苹果产业链客户成为公司未来业务拓展的重

要方向。公司下游的苹果产业链客户主要包括富士康、立讯精密、智信仪器和捷

普绿点等，其中公司与富士康的业务合作主要集中在深圳地区，与立讯精密、智

信仪器的业务合作主要集中在昆山地区。经过前期的努力，公司已顺利切入到立

讯精密的供应链体系，公司对其供货金额逐年增长。尽管如此，由于公司总部所

属的深圳地区距离立讯精密等重要客户相对较远，技术交流及生产交付均存在一

定不便。为了更好地服务昆山地区的客户，公司于 2020 年在昆山设立分公司，

但由于技术人员招聘难度较高等原因，出于成本效益的考虑，公司一直未能在昆

山设立研发和生产基地。借助于本次收购，公司将以较快的速度形成一支研发、

生产队伍，实现在昆山设立研发、生产基地的目的，为公司拓展、维护长三角地

区客户创造条件。未来公司将根据客户订单的增长情况，在标的公司的基础上适

当扩大产能，以进一步扩大经营规模、提升股东回报。

　 （3）公司可通过本次收购实现较大的协同效应

　　一方面，本次收购完成后，公司可以充分整合公司与标的公司之间的技术及

客户资源，进一步夯实公司在苹果供应链链体系中的技术实力，提高市场份额，

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进一步提升上市公司的盈利能力和抗风险能力，从而实现股东价值

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